Treasuryindex

Treasury Index: Was es bedeutet, wie es funktioniert

Was ist ein Treasury Index?

Ein Treasury Index ist ein Index, der auf aktuellen Auktionen von U.S. Treasury Bills basiert und häufig als Benchmark bei der Festlegung von Zinssätzen wie Hypothekenzinsen verwendet wird.

Diese Indizes werden von verschiedenen Finanzunternehmen wie Vanguard, Fidelity und Northern Trust erstellt und veröffentlicht und können auch die Grundlage für von diesen Anbietern ausgegebene Treasury-Investmentfonds bilden.

Wichtige Erkenntnisse

Ein Treasury Index ist ein Index, der auf aktuellen Auktionen von U.S. Treasury Bills basiert und häufig als Benchmark bei der Festlegung von Zinssätzen wie Hypothekenzinsen verwendet wird.
Es gibt mehrere Treasury-Indizes, die oft aus den Renditen von 5- und 10-jährigen Treasury Notes und Futures-Kontrakten abgeleitet werden.
Die Zinssätze des U.S. Treasury Index beeinflussen andere Arten von Wertpapieren und sind ein wichtiger Indikator dafür, wie viel Risiko Anleger bereit sind einzugehen.

Treasury-Indizes verstehen

Ein Treasury Index basiert auf den aktuellen Auktionen von U.S. Treasury Bills. Gelegentlich basiert ein solcher Index auf der täglichen Zinsstrukturkurve (Yield Curve) des U.S. Treasury. Es gibt mehrere Treasury-Indizes, aber der am häufigsten verwendete Index wird aus den Renditen von 5- und 10-jährigen Treasury Notes und Futures-Kontrakten abgeleitet.

Die Zinssätze des U.S. Treasury Index beeinflussen andere Arten von Wertpapieren und sind ein wichtiger Indikator dafür, wie viel Risiko Anleger bereit sind einzugehen. Die Bestandteile eines Treasury Index sind in der Regel die gewichteten Durchschnittspreise von fünfjährigen, zehnjährigen und Bond-Futures-Kontrakten. Da die Elemente unterschiedliche Anlagezeiträume haben, wird jede Gewichtung so angepasst, dass sie einen gleichen Beitrag zum Index leistet.

Kreditgeber verwenden häufig einen Treasury Index, um Hypothekenzinsen für Hypotheken mit variablem Anteil festzulegen. Ein Treasury Index wird auch als Leistungsbenchmark für Anleger an den Kapitalmärkten verwendet, da er eine Rendite darstellt, die Anleger mit minimalem Aufwand von fast jeder Bank erhalten können. Die Berechnungen von Treasury-Indizes und ihrer Komponenten variieren je nach dem Finanzinstitut, das den Index berechnet.

Was gehört zu einem Treasury Index

Die verschiedenen vom U.S. Treasury verkauften Schuldtitel haben unterschiedliche Laufzeiten von bis zu 30 Jahren. Treasury Bills (T-Bills) sind kurzfristige Anleihen, die innerhalb eines Jahres fällig werden, während Treasury Notes (T-Notes) Laufzeiten von 10 Jahren oder weniger haben. Die langlebigsten Instrumente sind Treasury Bonds (T-Bonds), die Laufzeiten von 20 und 30 Jahren bieten.1

Die US-Regierung verkauft Schuldtitel wie Treasury Bills, Treasury Notes und Treasury Bonds über das U.S. Treasury, um Geld für Kapitalprojekte wie Infrastrukturverbesserungen zu beschaffen. Wie andere Anleihen haben auch Treasuries eine umgekehrte Beziehung zwischen Preis und Rendite. Eine inverse Korrelation bedeutet, dass bei steigendem Preis die Rendite sinkt.

Ein Treasury Index basiert auf der täglichen Zinsstrukturkurve des U.S. Treasury – der Kurve, die die Kapitalrendite (ROI) des Treasury auf die Schuldenverpflichtungen der US-Regierung zeigt. Die Treasury-Rendite bestimmt den Zinssatz, zu dem sich die US-Regierung für verschiedene Zeiträume Geld leihen kann. Die Treasury-Rendite beeinflusst auch, wie viel Anleger verdienen können, wenn sie Staatsanleihen kaufen. Ein Treasury Index ist auch die Quelle der Zinssätze, die Privatpersonen und Unternehmen für Kredite von einem Finanzinstitut zahlen.

Die Treasury-Zinsstrukturkurve ist ein Ausdruck dafür, wie Anleger über das wirtschaftliche Umfeld denken. Wenn die Renditen bei langfristigen Treasuries höher sind, ist der wirtschaftliche Ausblick positiv. Die Zinssätze steigen, wenn die Treasury-Rendite steigt, da die Regierung höhere Renditen zahlen muss, um das Interesse der Anleger zu wecken.

TreasuryDirect. "Treasury Securities & Programs." Zugriff am 8. Okt. 2021.

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