Treuhandgesellschaft mit beschränktem Zweck

Was ist eine Limited Purpose Trust Company? Funktionen und Befugnisse erklärt

Was ist eine Limited Purpose Trust Company?

Eine Limited Purpose Trust Company ist eine Treuhandgesellschaft, die vom Staat zur Ausübung bestimmter Treuhandfunktionen zugelassen wurde. Zu diesen Funktionen kann die Verwahrung von Wertpapieren oder Hypotheken gehören. Die Participants Trust Company ist ein Beispiel für eine Hypothekenverwahrstelle.

Wichtige Erkenntnisse

Eine Limited Purpose Trust Company ist staatlich zugelassen, um bestimmte Treuhandfunktionen wie die sichere Verwahrung von Wertpapieren auszuüben.
Diese Unternehmen im Bundesstaat New York dürfen keine Kredite vergeben oder Einlagen annehmen, es sei denn, dies ist für die treuhänderischen Pflichten erforderlich.
Limited Purpose Trust Companies bieten Fintech-Unternehmen einen alternativen Regulierungsweg, indem sie die Notwendigkeit von Geldübermittlerlizenzen umgehen.
Die Depository Trust Company verwahrt Wertpapiere für Banken und Investmentfirmen und verbessert so die Effizienz der Abwicklung.

Ein detaillierter Blick auf Limited Purpose Trust Companies

Die Depository Trust Company (DTC) in New York ist ein weiteres Beispiel für eine Limited Purpose Trust Company. Sie wurde 1973 gegründet, um Wertpapiere für Banken und Investmentfirmen sicher zu verwahren. Dies ermöglicht Buchgeldabwicklungen für deren Geschäfte, senkt die Handelskosten und ermöglicht eine effizientere Abwicklung und Settlement von Wertpapiertransaktionen. Die DTC verwahrt über 1,3 Millionen aktive Wertpapieremissionen mit einem Wert von 54,2 Billionen US-Dollar (Stand Juli 2017), die in über 131 Territorien und Ländern einschließlich der USA ansässig sind.1

Verständnis der Befugnisse und Beschränkungen von Limited Purpose Trust Companies

Die einer Limited Purpose Trust Company gewährten Befugnisse können je nach Bundesstaat variieren, in dem die Treuhandgesellschaft zugelassen ist. Im Bundesstaat New York haben Limited Purpose Trust Companies beispielsweise nicht die Befugnis, Kredite zu vergeben oder Einlagen anzunehmen. Es kann jedoch begrenzte Umstände geben, unter denen eine Limited Purpose Trust Company diese Befugnis hätte, wenn das Darlehen oder die Einlage für die Ausübung ihrer anderen treuhänderischen Befugnisse erforderlich wäre.2

Alle Beschränkungen für den Betrieb einer bestimmten Limited Purpose Trust Company werden in ihrer Gründungsurkunde festgelegt. Eine Gründungsurkunde legt nicht die Geschäftsarten fest, in denen die Limited Purpose Trust Company tätig werden darf, aber die Treuhandgesellschaft muss sich verpflichten, eine bestimmte Geschäftsart beizubehalten, um ihre Zulassung zu erhalten. Der Charakter dieses Geschäfts muss in der Zulassungsbewerbung der Organisation als Limited Purpose Trust Company angegeben werden und darf ohne Genehmigung des staatlichen Superintendent of Financial Services nicht geändert werden.

Nutzung von Limited Purpose Trust Charters zur Einhaltung gesetzlicher Vorschriften

In Bundesstaaten wie New York nutzen einige Fintech-Unternehmen die Limited Purpose Trust Charter, um regulatorische Anforderungen zu umgehen. Beispielsweise haben die Unternehmen für virtuelle Währungen Gemini und itBit in New York Limited Purpose Trust Company Charters erhalten, um die Notwendigkeit einer Lizenzierung als Geldübermittler zu vermeiden und die höheren Kapitalanforderungen einer solchen Lizenz einzuhalten. Eine solche Lösung erlaubt es den Unternehmen jedoch nicht, außerhalb des Bundesstaates, in dem sie zugelassen sind, tätig zu sein, ohne weitere Lizenzen oder Charters zu erwerben.3

Depository Trust Company. "About DTCC."

New York State Department of Financial Services. "Organization of a Trust Company for the Limited Purpose of Exercising Fiduciary Powers."

State of New York Department of Financial Services. "Press Release: DFS Authorizes Gemini Trust Company to Provide Additional Virtual Currency Products and Services."

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