Uneingeschränkte Barmittel

Was sind uneingeschränkte Barmittel?

Unternehmen müssen oft ein bestimmtes Maß an Barmitteln in ihren Bilanzen halten, um Schuldenvereinbarungen (Debt Covenants) zu erfüllen, falls das Unternehmen in Verzug gerät oder seine Kreditverpflichtungen nicht bezahlt. Die verbleibenden Barmittel, die die Anforderungen der Covenants übersteigen, werden als uneingeschränkte Barmittel bezeichnet.

Uneingeschränkte Barmittel sind ein Teil der liquiden Mittel einer Organisation, das heißt, sie sind leicht zugänglich. Uneingeschränkte Barmittel sind wichtig, da sie zeigen, wie viel Bargeld ein Unternehmen zur Verfügung hat, um seine kurzfristigen Rechnungen und Kreditverpflichtungen zu begleichen.

Wichtige Erkenntnisse

• Uneingeschränkte Barmittel werden in der Bilanz als Umlaufvermögen geführt, da sie zur Erfüllung kurzfristiger Verpflichtungen oder kurzfristiger Verbindlichkeiten verwendet werden können.
• Barmittel können manchmal eingeschränkt sein, wenn das Geld zur Sicherung eines Bankdarlehens oder einer Kreditfazilität zurückgehalten werden muss.
• Barmittel und Zahlungsmitteläquivalente können Banknoten, kurzfristige Anlagen und einige marktfähige Wertpapiere umfassen.
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Uneingeschränkte Barmittel verstehen

Uneingeschränkte Barmittel werden in der Bilanz eines Unternehmens ausgewiesen. Allerdings werden sie in der Regel als Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente (cash and cash equivalents) geführt. Uneingeschränkte Barmittel oder Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente repräsentieren das Geld, das eine Organisation heute ausgeben kann, das heißt, das Geld ist sofort verfügbar – also liquide. Uneingeschränkte Barmittel gelten in der Bilanz als Umlaufvermögen, da sie kurzfristig leicht zugänglich und ausgebbar sind.

Liquidität ist für Unternehmen von entscheidender Bedeutung, da ausreichend verfügbare Barmittel einem Unternehmen helfen können, seine kurzfristigen Schuldenverpflichtungen zu erfüllen und seine Lieferanten und Zulieferer zu bezahlen. Diese kurzfristigen Schuldenverpflichtungen und Rechnungen, die innerhalb von 90 Tagen fällig werden, werden als kurzfristige Verbindlichkeiten (current liabilities) bezeichnet. Uneingeschränkte Barmittel helfen Unternehmen sicherzustellen, dass sie genügend Umlaufvermögen haben, um ihre kurzfristigen Verbindlichkeiten zu decken – das wird als Working Capital bezeichnet.

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente umfassen die folgenden liquiden Vermögenswerte:

Banknoten, Münzen und alle Barmittel, die auf einem Bankkonto wie einem Sichteinlagenkonto oder einem Sparkonto gehalten werden,

Zahlungsmitteläquivalente sind kurzfristige Anlagen, die leicht in Bargeld umgewandelt werden können. Beispielsweise könnte ein Festgeldzertifikat (Certificate of Deposit) als Zahlungsmitteläquivalent betrachtet werden.

Einige marktfähige Wertpapiere, wie US-Schatzwechsel (Treasury Bills), könnten als Zahlungsmitteläquivalente betrachtet werden, wenn sie leicht liquidiert werden können und eine Laufzeit von 90 Tagen oder weniger haben.

Wenn Unternehmen ihre Jahresabschlüsse vorlegen, müssen uneingeschränkte Barmittel in der Position „Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente“ der Bilanz aufgeführt werden.

Uneingeschränkte Barmittel vs. Zweckgebundene Barmittel

Zweckgebundene Barmittel sind Barmittel, die von einem Unternehmen gehalten werden, aber nicht ohne Weiteres vom Unternehmen ausgegeben oder verwendet werden können. Barmittel können gebunden sein, wenn das Geld zur Sicherung eines Bankdarlehens oder einer Kreditfazilität zurückgehalten werden muss.

Manchmal erlegen Finanzinstitute Kreditvereinbarungen (Credit Covenants) auf, die Anforderungen und Einschränkungen enthalten. Die als Sicherheit für ein Darlehen verpfändeten Barmittel schützen die Bank für den Fall, dass das Unternehmen in Konkurs geht oder das Darlehen nicht bedient.

Zweckgebundene Barmittel werden in der Regel als separater Posten in der Bilanz ausgewiesen. Die Beschreibung oder Details, die erklären, warum die Barmittel gebunden sind, finden sich normalerweise im Anhang des Jahresabschlusses eines Unternehmens.

Wenn die zweckgebundenen Barmittel für eine kurzfristige Verpflichtung bestimmt sind, d.h. sie in weniger als einem Jahr freigegeben werden, wird der Posten unter dem Umlaufvermögen ausgewiesen. Wenn die zweckgebundenen Barmittel jedoch länger als ein Jahr gehalten werden müssen, werden sie unter dem langfristigen Vermögen – auch Anlagevermögen genannt – geführt. Umgekehrt werden uneingeschränkte Barmittel als Umlaufvermögen ausgewiesen und können für jeden Zweck verwendet werden, da sie nicht zur Sicherung einer Verpflichtung verpfändet wurden.

Beispiel für uneingeschränkte Barmittel

Zum Beispiel stellt die XYZ Corporation Maschinen her und hat sich 1 Million Dollar von der örtlichen Bank geliehen. Die Bank verlangte eine Schuldenvereinbarung (Debt Covenant), nach der XYZ jederzeit 400.000 Dollar in bar vorhalten muss.

Nachfolgend ein Ausschnitt aus der Bilanz der XYZ Corporation.

Die 400.000 Dollar an Barmitteln, die durch die Schuldenvereinbarung festgelegt sind, werden als zweckgebundene Barmittel ausgewiesen.

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente belaufen sich auf insgesamt 650.000 Dollar, die uneingeschränkt sind und für jeden Zweck verwendet werden können.

Obwohl 400.000 Dollar als zweckgebundene Barmittel gehalten werden, hat XYZ mehr als genug uneingeschränkte Barmittel, um die 300.000 Dollar an Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen (Geld, das Lieferanten geschuldet wird) und die 100.000 Dollar an kurzfristigen Schuldenverpflichtungen zu decken.

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