Unit-Trust

Unit Trusts verstehen: Definition, Vorteile und Anlageleitfaden

Was ist ein Unit Trust (UT)?

Ein Unit Trust ist ein nicht eingetragener Investmentfonds, der durch einen Treuhandvertrag eingerichtet wird, wobei der Investor ein Begünstigter ist. Unit Trusts leiten ihre Gewinne direkt an die Einheiteninhaber weiter, anstatt die Gewinne im Investmentfonds zu reinvestieren. Ein Fondsmanager leitet die Investitionen eines Unit Trusts, die Aktien, Anleihen und Bargeld umfassen können. Im Vereinigten Königreich wird ein Unit Trust als ähnlich wie ein Investmentfonds in den Vereinigten Staaten angesehen.

Wichtige Erkenntnisse

Unit Trusts sind nicht eingetragene Investmentfonds, die Gewinne direkt an die Anleger ausschütten.
Sie bieten Zugang zu einer Reihe von Anlagen, wie Wertpapieren, Anleihen und Zahlungsmitteläquivalenten.
Fondsmanager und Treuhänder überwachen Unit Trusts und stellen die Interessen der Anleger in den Vordergrund.
Neue Einheiten werden geschaffen, wenn Geld hinzugefügt wird, und Vermögenswerte werden verkauft, wenn Einheiten zurückgezogen werden.
Die Preise von Unit Trusts werden durch den Nettoinventarwert geteilt durch die ausstehenden Einheiten bestimmt.

Tiefergehende Betrachtung von Unit Trusts

Ein Unit Trust ist eine Gruppenanlage, die unter einem Treuhandvertrag eingerichtet wird. Der Fondsmanager kann in Anleihen oder Aktien an der Börse investieren, und der Fonds ist in Einheiten unterteilt, die Anleger kaufen. Unit Trusts bieten Zugang zu Wertpapieren, Hypotheken und Zahlungsmitteläquivalenten.

Die Strukturen von Unit Trusts variieren je nach Region und sind an Orten wie Guernsey, Jersey, Fidschi, Irland, Neuseeland, Australien, Kanada, Namibia, Kenia, Singapur, Südafrika, dem Vereinigten Königreich, der Isle of Man und Malaysia erhältlich. In Asien ist ein Unit Trust dasselbe wie ein Investmentfonds, während diese Anlagen in Kanada als Income Trusts bezeichnet werden.

Wie Unit Trusts verwaltet werden

Fondsmanager überwachen das Portfolio von Unit Trusts. Treuhänder stellen sicher, dass der Fondsmanager gemäß den Anlagezielen des Fonds handelt, um dessen Ziele zu erreichen. Treuhänder fungieren oft als Treuhänder und schützen die besten Interessen der Begünstigten. Anleger in Unit Trusts werden als Einheiteninhaber bezeichnet und besitzen Rechte an den Vermögenswerten des Trusts. Registrare fungieren als Vermittler zwischen den Einheiteninhabern und dem Fondsmanager.

Einnahmengenerierung bei Unit Trusts

Der Wert der Vermögenswerte entspricht der Anzahl ausgegebener Einheiten multipliziert mit dem Preis pro Einheit, abzüglich Transaktions- und Verwaltungsgebühren.

Wichtig

Der Preis jeder Einheit basiert auf dem NAV des Fonds geteilt durch die ausstehenden Einheiten.

Unit Trusts ermöglichen neue Einzahlungen und Auszahlungen. Wenn dem Trust Geld hinzugefügt wird, werden weitere Einheiten zum aktuellen Kaufpreis der Einheit geschaffen. Wenn Einheiten zurückgezogen werden, werden Vermögenswerte verkauft, um dem aktuellen Verkaufspreis der Einheit zu entsprechen.

Fondsmanager erzielen Einnahmen aus der Differenz zwischen Angebotspreis und Geldkurs. Die Differenz zwischen Angebots- und Geldkurs, als Geld-Brief-Spanne bezeichnet, ändert sich mit den verwalteten Vermögenswerten.

Vor- und Nachteile der Investition in einen Unit Trust

Wie alle Anlagen haben Unit Trusts Risiken und Vorteile.1

Von einem Finanzexperten verwaltet

Eine Einheit umfasst Anlagen in einem diversifizierten Portfolio

Keine feste Laufzeit oder Verpflichtung erforderlich

Die Performance des Trusts hängt vom Fondsmanager ab

Verwaltungsgebühren

Die Kapitalanlage ist nicht garantiert

Wie unterscheiden sich Unit Trusts von Investmentfonds?

Investmentfonds sind gebündelte Anlagen von Anlegern und können Anleihen und Aktien umfassen. Ein Unit Trust unterscheidet sich von einem Investmentfonds dadurch, dass er durch einen Treuhandvertrag eingerichtet wird und der Anleger letztlich der Begünstigte ist.

Welches Risiko besteht bei der Investition in einen Unit Trust?

Die Investition in einen Unit Trust birgt ähnliche Risiken wie andere Anlagen. Der Einheitenwert oder das Einkommen können sinken, und das Kapital eines Anlegers ist nicht garantiert.

Wie ziehen Anleger Geld aus einem Unit Trust ab?

Anleger können den Fonds verlassen, indem sie Einheiten zum Geldkurs verkaufen. Um einen Gewinn zu erzielen, muss der Geldkurs höher sein als der ursprünglich für die Einheit gezahlte Angebotspreis.1