Unkonsolidierte Tochtergesellschaft

Wichtige Erkenntnisse

• Eine nicht konsolidierte Tochtergesellschaft wird in der Bilanz der Muttergesellschaft als Beteiligung ausgewiesen, jedoch nicht in deren konsolidierten Abschluss einbezogen.
• Die Bilanzierungsmethode hängt vom Anteil der Muttergesellschaft ab, der in der Regel unter 50 % liegt.
• Bei einem Anteil von 20 % oder mehr wendet die Muttergesellschaft die Equity-Methode an und erfasst Gewinne oder Verluste der Tochtergesellschaft.
• Tochtergesellschaften mit einem Anteil von weniger als 20 % werden zu Anschaffungskosten bilanziert, und etwaige Dividenden werden als Ertrag erfasst.
• Nicht konsolidierte Tochtergesellschaften helfen bei der Gründung von Joint Ventures oder Zweckgesellschaften für bestimmte Projekte oder das Risikomanagement.

Was ist eine nicht konsolidierte Tochtergesellschaft?

Eine nicht konsolidierte Tochtergesellschaft ist ein Unternehmen, das sich im Besitz einer Muttergesellschaft befindet, dessen eigene Abschlüsse jedoch nicht in den konsolidierten oder kombinierten Abschluss der Muttergesellschaft, zu der es gehört, einbezogen werden. Stattdessen wird eine nicht konsolidierte Tochtergesellschaft im konsolidierten Abschluss der Muttergesellschaft als Beteiligung ausgewiesen. Dies ist in der Regel der Fall, wenn die Muttergesellschaft keine beherrschende Beteiligung an der Tochtergesellschaft hält.

Wie nicht konsolidierte Tochtergesellschaften definiert und verwaltet werden

Ein Unternehmen kann als nicht konsolidierte Tochtergesellschaft behandelt werden, wenn die Muttergesellschaft keine Kontrolle über eine Tochtergesellschaft hat, vorübergehend die Kontrolle über die Tochtergesellschaft besitzt oder wenn die Geschäftstätigkeit der Muttergesellschaft erheblich von der der Tochtergesellschaft abweicht.

Je nach dem Anteil der Muttergesellschaft gelten unterschiedliche Bilanzierungsmethoden. Der Anteilsbesitz liegt jedoch immer unter 50%. Liegt der Anteil bei 20% oder mehr (aber unter 50%), kann die Muttergesellschaft in der Regel eine gewisse Kontrolle über die Tochtergesellschaft ausüben.1

In diesem Fall wendet die Muttergesellschaft die Equity-Methode an, da die nicht konsolidierte Tochtergesellschaft als Beteiligung mit einem Anteil von mehr als 20% an den Stimmrechtsaktien der Tochtergesellschaft behandelt wird. Dies wird als maßgeblicher Einfluss bezeichnet. Nach dieser Methode muss die Muttergesellschaft alle aus der Tochtergesellschaft realisierten Gewinne oder Verluste in ihrer Gewinn- und Verlustrechnung erfassen.2

Muttergesellschaften mit einem Anteil von weniger als 20% und ohne Kontrolle über die Tochtergesellschaft erfassen die Beteiligung lediglich zu Anschaffungskosten oder zum Kaufpreis in ihrer Bilanz. Dies wird als passive Beteiligung bezeichnet. Werden jedoch Dividenden gezahlt – also Barzahlungen an die Aktionäre –, erfasst die Muttergesellschaft die Dividendeneinnahmen, jedoch keine aus der Tochtergesellschaft erzielten Beteiligungserträge.

Warum Unternehmen sich für nicht konsolidierte Tochtergesellschaften entscheiden

Meistens gründet die Muttergesellschaft die nicht konsolidierte Tochtergesellschaft selbst. Dafür kann es verschiedene Gründe geben, darunter die Gründung von Joint Ventures (JVs) zur Kostenteilung mit einem anderen Unternehmen oder Zweckgesellschaften (SPVs) zur Trennung von Erlösen, Kosten und Gewinnen für Sonderprojekte von denen der Muttergesellschaft.

Wichtig

Wenn eine Tochtergesellschaft oder ein verbundenes Unternehmen einen erheblichen Geschäftsumfang hat, spiegeln die Abschlüsse der Muttergesellschaft möglicherweise nicht vollständig deren tatsächliches Engagement in allen damit verbundenen Geschäftsbereichen wider.

Eine Muttergesellschaft hat möglicherweise zwar keine managerielle Kontrolle über eine Tochtergesellschaft, könnte aber ein erhebliches Engagement in den finanziellen und operativen Geschäften der Tochtergesellschaft haben. Beispielsweise kann ein multinationales Unternehmen in einer anderen Region politischen Risiken ausgesetzt sein.

Aus buchhalterischer Sicht mag es nicht sinnvoll sein, die Tochtergesellschaft über eine Beteiligung in den Abschlüssen der Muttergesellschaft hinaus zu erfassen, doch das Engagement erstreckt sich auf das Kerngeschäft der Muttergesellschaft.

Beispiel für nicht konsolidierte Tochtergesellschaften

Nehmen wir als Beispiel an, dass Unternehmen ABC einen Anteil von 40% an seiner nicht konsolidierten Tochtergesellschaft Business XYZ hält, die es als SPV für ein neues Bauprojekt in einem ausländischen Land gegründet hat, das nur ein Jahr dauern wird.

XYZ verbucht für das Jahr einen Gewinn von 1 Milliarde US-Dollar. Da ABC mehr als 20% (aber weniger als 50%) an XYZ hält, wird es die Equity-Methode für seine nicht konsolidierte Tochtergesellschaft anwenden.

ABC muss in seiner Gewinn- und Verlustrechnung einen Gewinn von 400 Millionen US-Dollar erfassen, da ABC einen Anteil von 40% hält und eine gewisse Kontrolle über XYZ ausübt. Außerdem muss ABC die Wertsteigerung der ursprünglichen Beteiligung, die in der Bilanz ausgewiesen ist, um 400 Millionen US-Dollar erhöhen.

Was ist der Unterschied zwischen einer konsolidierten und einer nicht konsolidierten Tochtergesellschaft?

Eine konsolidierte Tochtergesellschaft wird in den konsolidierten Abschluss der Muttergesellschaft einbezogen, während eine nicht konsolidierte Tochtergesellschaft nicht einbezogen wird. Die Gründe hierfür können variieren, wie der Anteilsbesitz, die Ähnlichkeit der Geschäftstätigkeit mit der Muttergesellschaft und der Umfang der Kontrolle.

Wann gilt ein Unternehmen als Tochtergesellschaft?

Ein Unternehmen ist eine Tochtergesellschaft, wenn es sich teilweise oder vollständig im Besitz einer Muttergesellschaft befindet. Ein solches Unternehmen kann von der Muttergesellschaft gegründet oder durch den Kauf eines anderen Unternehmens entstehen. Die Tochtergesellschaft ist eine eigene juristische Person und von der sie besitzenden Muttergesellschaft getrennt.

In welchem Verhältnis stehen Tochtergesellschaften zu den Abschlüssen der Muttergesellschaft?

Eine Tochtergesellschaft hat in der Regel einen eigenen Abschluss, wenn es sich um ein börsennotiertes Unternehmen handelt; sie wird jedoch auch in den konsolidierten Abschluss der Muttergesellschaft einbezogen, der die Berichtsergebnisse aller Tochtergesellschaften zusammenfasst. Eine nicht konsolidierte Tochtergesellschaft wäre nicht Teil des konsolidierten Abschlusses.