Variable Annuität

Variable vs. feste Annuität: Arten von Anlageeinkünften verstehen

Wichtige Erkenntnisse

Der Wert einer variablen Annuität schwankt je nach Unterkonten, die Investmentfonds ähneln.
Feste Annuitäten garantieren eine bestimmte Rendite, während variable Annuitäten das Risiko von Wertverlusten bergen.
Aufgeschobene Annuitäten wachsen steuerfrei, aber vorzeitige Entnahmen führen zu Strafen und Steuern.
Variable Annuitäten bieten Potenzial für höhere Renditen, sind jedoch mit höheren Gebühren und Marktrisiken verbunden.
Gelder in einer Annuität sind vor Gläubigern geschützt, aber nicht FDIC-versichert.

Was ist eine variable Annuität?

Eine variable Annuität ist ein Finanzprodukt einer Versicherungsgesellschaft, das dazu dient, regelmäßige Einkünfte für Annuitäteninhaber zu generieren. Sie ist besonders für Anleger interessant, die mehr Wert auf Einkommen als auf Wachstum legen. Die Rendite kann je nach Marktentwicklung der zugrunde liegenden Anlagen steigen oder fallen. Variable Annuitäten bieten also die Möglichkeit höherer Renditen, aber auch das Risiko von Wertverlusten. Der Annuitäteninhaber wählt das Anlageportfolio der Annuität.

Eine feste Annuität ist eine weitere einkommensgenerierende Anlagemöglichkeit. Im Gegensatz zu einer variablen Annuität garantiert sie den Anlegern eine feste Rendite.

Detaillierter Blick auf variable Annuitäten

Eine variable Annuität entsteht durch einen Vertragsabschluss zwischen einem Anleger und einer Versicherungsgesellschaft. Der Anleger leistet eine Einmalzahlung oder eine Reihe von Zahlungen im Laufe der Zeit, um die Annuität zu finanzieren, die zu einem späteren Zeitpunkt mit der Auszahlung beginnt.

Dem Anleger stehen viele Wahlmöglichkeiten zur Verfügung. Die Zahlungen können lebenslang des Anlegers oder lebenslang des Anlegers oder seines überlebenden Ehepartners erfolgen. Sie können auch in einer festgelegten Anzahl von Raten ausgezahlt werden.

Eine der weiteren wichtigen Entscheidungen ist, ob eine variable oder eine feste Annuität gewählt werden soll, bei der der Zahlungsbetrag im Voraus festgelegt wird.

Mechanik variabler Annuitäten

Bei einer variablen Annuität variiert der Betrag jeder Zahlung je nach Wertentwicklung eines zugrunde liegenden Portfolios von Unterkonten. Unterkonten sind wie Investmentfonds strukturiert, obwohl sie keine Tickersymbole haben, die Anleger leicht zur Verfolgung ihrer Konten nutzen können.

Bei einer variablen Annuität hängen die Zahlungsbeträge von der ursprünglichen Einzahlung des Anlegers (Kapital) und den Renditen der Annuitätenanlagen ab.1

Die beliebteste Art der variablen Annuität ist die aufgeschobene Annuität. Sie wird häufig für die Altersvorsorge genutzt und soll einen regelmäßigen (monatlichen, vierteljährlichen oder jährlichen) Einkommensstrom ab einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft bieten.

Es gibt sofortige Annuitäten, die sofort mit der Auszahlung von Einkommen beginnen, sobald das Konto vollständig finanziert ist.

Annuitäten können mit einer Einmalzahlung oder regelmäßigen Zahlungen erworben werden, wodurch der Kontowert wachsen kann. Bei aufgeschobenen Annuitäten wird diese Phase als Akkumulation bezeichnet.

Die zweite Phase wird ausgelöst, wenn der Annuitäteninhaber den Versicherer bittet, den Einkommensstrom zu starten. Dies wird als Auszahlungsphase bezeichnet. Einige Annuitäten erlauben keine weiteren Entnahmen aus dem Konto, sobald die Auszahlungsphase begonnen hat.2

Variable Annuitäten sollten aufgrund der Beschränkungen bei Entnahmen als langfristige Anlagen betrachtet werden. In der Regel ist während der Akkumulationsphase eine Entnahme pro Jahr erlaubt.

Eine Entnahme während des Rückkaufszeitraums, der bis zu 10 Jahre dauern kann, ist in der Regel mit einer Rückkaufsgebühr verbunden.3

Wie bei Altersvorsorgeplänen wie individuellen Rentenkonten (IRAs) wird das Anlagewachstum auf dem Konto während der Akkumulationsphase nicht besteuert. Wie bei IRAs führen Entnahmen vor dem 59½. Lebensjahr zu einer Steuerstrafe von 10% sowie zu fälligen Steuern.4

Vergleich von variablen und festen Annuitäten

Variable Annuitäten wurden in den 1950er Jahren als Alternative zu festen Annuitäten eingeführt, die während der Annuitätsphase eine garantierte, aber oft niedrige Auszahlung bieten.5 (Ausnahme ist die festverzinsliche Annuität, die eine moderate bis hohe Auszahlung bietet, die mit zunehmendem Alter des Annuitäten steigt).

Variable Annuitäten wie L-Aktien-Anuitäten geben Anlegern die Möglichkeit, ihr Annuitätseinkommen zu steigern, wenn ihre Anlagen erfolgreich sind. Sie können aus einer Auswahl von Investmentfonds wählen, die vom Versicherer angeboten werden.

Der Vorteil ist die Möglichkeit höherer Renditen während der Akkumulationsphase und eines höheren Einkommens während der Auszahlungsphase. Der Nachteil ist, dass der Käufer Marktrisiken ausgesetzt ist, was Verluste bedeuten könnte.

Bei einer festen Annuität übernimmt die Versicherungsgesellschaft das Risiko, die versprochene Rendite zu erzielen.

Vor- und Nachteile variabler Annuitäten

Bei der Entscheidung, ob Geld in eine variable Annuität oder eine andere Anlageform investiert werden soll, lohnt es sich, diese Vor- und Nachteile abzuwägen.

Steuerlich aufgeschobenes Wachstum

An Ihre Bedürfnisse angepasster Einkommensstrom

Garantierte Todesfallleistung

Gelder für Gläubiger unzugänglich

Riskanter als feste Annuitäten

Rückkaufsgebühren und Strafen für vorzeitige Entnahmen

Hohe Gebühren

Nachfolgend finden Sie einige Details zu jeder Seite.

Vorteile

Variable Annuitäten wachsen steuerlich aufgeschoben, so dass Sie keine Steuern auf Anlagegewinne zahlen müssen, bis Sie Einkünfte beziehen oder eine Entnahme vornehmen.1 Dies gilt auch für Rentenkonten wie traditionelle IRAs und 401(k)s.

Sie können den Einkommensstrom an Ihre Bedürfnisse anpassen.

Wenn Sie vor der Auszahlungsphase sterben, erhalten Ihre Begünstigten möglicherweise eine garantierte Todesfallleistung.

Die Gelder in einer Annuität sind für Gläubiger und andere Inkassodienste unzugänglich. Dies gilt in der Regel auch für Rentenpläne.

Nachteile

Variable Annuitäten sind riskanter als feste Annuitäten, da die zugrunde liegenden Anlagen an Wert verlieren können.

Wenn Sie aufgrund eines finanziellen Notfalls Geld vom Konto abheben müssen, können Rückkaufsgebühren anfallen. Alle Entnahmen vor dem 59½. Lebensjahr können einer Steuerstrafe von 10% unterliegen.6

Die Gebühren für variable Annuitäten können recht hoch sein.

Was ist eine Annuität?

Eine Annuität ist ein Versicherungsprodukt, das eine Reihe von Zahlungen zu einem zukünftigen Zeitpunkt auf der Grundlage eines vom Anleger eingezahlten Betrags garantiert. Das emittierende Unternehmen investiert das Geld, bis es in einer Reihe von Zahlungen an den Anleger ausgezahlt wird. Die Zahlungen können lebenslang des Anlegers oder für eine bestimmte Anzahl von Jahren erfolgen.

Annuitäten haben in der Regel höhere Gebühren als die meisten Investmentfonds.

Was bringt mehr: variable oder feste Annuitäten?

Es gibt keine eindeutige Antwort darauf. Variable Annuitäten haben ein größeres Potenzial für Ertragswachstum, können aber auch Geld verlieren.

Sie sind zudem oft mit Gebühren durchsetzt, was die Gewinne schmälert.

Feste Annuitäten zahlen im Vergleich zu variablen Annuitäten in der Regel eine niedrigere, aber stabile Rate aus.

Prüfen Sie Ihre Optionen sorgfältig, wenn Sie eine Annuität wählen.

Sind Annuitäten FDIC-versichert?

Nein, Annuitäten sind nicht durch die Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC) versichert, da es sich nicht um Bankprodukte handelt.

Sie sind jedoch durch staatliche Garantievereinigungen geschützt, falls die Versicherungsgesellschaft, die das Produkt anbietet, in Konkurs geht.7