Verband der Investmentfonds-Händler

Was war die Mutual Fund Dealers Association?

Die Mutual Fund Dealers Association of Canada (MFDA) wurde 1988 auf Betreiben der Canadian Securities Administrators (CSA) als gemeinnützige Gesellschaft gegründet. Die MFDA war eine Selbstregulierungsorganisation (SRO), die die kanadische Investmentfondsbranche im Zusammenhang mit dem Verkauf von Investmentfonds an Privatanleger überwachte.

Die Informationen in diesem Artikel bieten einen Überblick darüber, wie die MFDA funktionierte, als sie noch die primäre SRO für die Investmentfondsbranche war. Die Canadian Investment Regulatory Organization (CIRO) hat diese Rolle seit Juni 2023 inne.1

Wichtige Erkenntnisse

• Die MFDA von Kanada überwachte die kanadische Investmentfondsbranche bis in die frühen 2020er Jahre.
• Sie existiert nicht mehr als eigenständige Einheit, sondern wurde in die heutige Canadian Investment Regulatory Organization (CIRO) integriert.
• Die MFDA wurde von allen zehn Provinzwertpapierkommissionen in Kanada anerkannt.
• Die Mitglieder der MFDA und ihre Berater verwalteten Vermögenswerte von über 700 Milliarden kanadischen Dollar. Ihre Mitglieder berieten neun Millionen kanadische Haushalte.
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Die MFDA verstehen

Die Gründung der MFDA erfolgte als Reaktion auf eine Verzehnfachung der Größe der Investmentfondsbranche in den späten 1980er Jahren und angesichts der Bedenken, dass der Branche eine ausreichende Regulierungsstruktur fehlte.

Eines der erklärten Ziele der MFDA war es, die Geschäftstätigkeit ihrer Mitgliedsfirmen zu regulieren, um das Vertrauen der Öffentlichkeit in die kanadische Investmentfondsbranche zu erhalten. Als SRO bestand ihre implizite Motivation darin, die staatliche Regulierung zu minimieren. Ein 13-köpfiger Vorstand, bestehend aus sechs öffentlichen Direktoren und sechs Branchendirektoren, überwachte die Geschäfte der MFDA.

Die MFDA wurde von allen zehn Provinzwertpapierkommissionen in Kanada anerkannt. Nach eigenen Angaben verwalteten die Mitglieder der MFDA und ihre Berater Vermögenswerte von über 700 Milliarden kanadischen Dollar (AUA). Die MFDA gab an, dass ihre Mitglieder neun Millionen kanadische Haushalte finanziell beraten.

Die Befugnisse der MFDA

Als Selbstregulierungsorganisation unterstand die MFDA der Aufsicht der CSA, hatte jedoch die Freiheit, über die gesetzlich festgelegten Mindestanforderungen hinaus eigene Vorschriften zu erlassen und durchzusetzen.

In den acht Provinzen, die die MFDA formell anerkannten, mussten Investmentfonds-Vertriebsgesellschaften Mitglied der MFDA sein, um tätig werden zu können. In Québec arbeitete die MFDA mit der Autorité des marchés financiers (AMF) zusammen.23

Strategieplan der MFDA 2018-2022

Eine Möglichkeit, wie die MFDA das öffentliche Vertrauen in die kanadische Investmentfondsbranche stärken wollte, war die Schulung ihrer Mitglieder.

Im Strategieplan der MFDA 2018-2022 war eine Schlüsselinitiative enthalten, um eine Weiterbildungspflicht für MFDA-Berater einzuführen, die – im Gegensatz zu Lebensversicherungsvertretern und Finanzplanern – keine Weiterbildungsguthaben benötigten, um ihre Lizenzen in Kanada zu behalten.

Dies sollte die MFDA-Mitglieder stärker an die Mitglieder mehrerer anderer kanadischer Regulierungsbehörden wie der Investment Industry Regulatory Organization of Canada (IIROC) angleichen.

Es würde mehrere berufliche Fortbildungspunkte in einem Zweijahreszyklus erfordern. Viele dieser Punkte würden sich wahrscheinlich mit den Kreditanforderungen verwandter brancheneigener Selbstregulierungsorganisationen überschneiden, aber die MFDA versprach, sich zu bemühen, unnötige Doppelarbeit zu vermeiden.

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Ontario Securities Commission. "Canadian Investment Regulatory Organization (CIRO)."

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Ontario Securities Commission. "OSC Notice – Changes to Harmonize and Streamline The Oversight of the MFDA – Mutual Fund Dealers Association of Canada (MFDA)."

Ontario Securities Commission. "OSC Notice – Changes to Harmonize and Streamline The Oversight of the MFDA – Mutual Fund Dealers Association of Canada (MFDA)."

Ontario Securities Commission. "Mutual Fund Dealers Association of Canada (MFDA).

Ontario Securities Commission. "Mutual Fund Dealers Association of Canada (MFDA).

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