Vermögensverwaltung

Vermögensverwaltung erklärt: Dienstleistungen, Gebühren und die Auswahl eines Managers

Was ist Vermögensverwaltung?

Vermögensverwaltung ist ein Anlageberatungsdienst, der Finanzdienstleistungen nutzt, um die Bedürfnisse vermögender Kunden zu erfüllen.

In einem beratenden Prozess sammelt der Berater Informationen über die Wünsche und die spezifische Situation eines Kunden. Dann erstellt er eine personalisierte Strategie, die eine Reihe von Finanzprodukten und -dienstleistungen nutzt, um dem Kunden zu helfen, seine Ziele zu erreichen. Dies kann Geldverwaltung, Anlageberatung, Nachlassplanung, Buchhaltung, Lebensversicherung, Altersvorsorge und Steuerdienstleistungen umfassen.

Obwohl die Gebührenstrukturen bei umfassenden Vermögensverwaltungsdienstleistungen variieren, basieren sie in der Regel auf dem verwalteten Vermögen (Assets under Management, AUM) des Kunden.

Wichtige Erkenntnisse

Vermögensverwaltung ist eine ganzheitliche Dienstleistung, die alle Facetten des finanziellen Lebens eines vermögenden Kunden abdeckt, einschließlich Anlageverwaltung, Nachlassplanung und Steuerstrategien.
Vermögensverwalter erstellen oft maßgeschneiderte Strategien, indem sie mit verschiedenen Fachleuten zusammenarbeiten, um die komplexen Bedürfnisse von vermögenden Privatpersonen zu erfüllen.
Die Gebühren für Vermögensverwaltungsdienstleistungen variieren, basieren in der Regel auf dem verwalteten Vermögen (AUM), mit üblichen Gebühren von etwa 1 %, die jedoch mit zunehmendem Vermögen sinken können.
Die Vermögensverwaltungsbranche ist riesig und verwaltet weltweit über 128,9 Billionen US-Dollar (Stand 2024) und wird voraussichtlich deutlich wachsen.
Vermögensverwalter haben unterschiedliche Qualifikationen und Fachkenntnisse; zu den besten Zertifizierungen gehören Certified Financial Planner und Chartered Financial Analyst.
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Investopedia / Theresa Chiechi

Umfassender Überblick über die Vermögensverwaltung

Vermögensverwaltung ist mehr als nur Anlageberatung. Sie kann alle Teile des finanziellen Lebens einer Person umfassen.

Anstatt Beratung und verschiedene Produkte von mehreren Fachleuten zu erhalten, können vermögende Privatpersonen eher von einem integrierten Ansatz profitieren, bei dem alle Dienstleistungen von einer einzigen Quelle stammen oder verwaltet werden.

Maßgeschneiderte Lösungen für vermögende Privatpersonen

Bei diesem Ansatz koordiniert ein Vermögensverwalter die verschiedenen Dienstleistungen, die für die Verwaltung des Vermögens seiner Kunden erforderlich sind. Er erstellt einen strategischen Plan für ihre aktuellen und zukünftigen Bedürfnisse. Diese Bedürfnisse können Testaments- und Treuhanddienstleistungen, Nachfolgeplanung für Unternehmen, Vermögensübertragung und mehr umfassen.

Einige Vermögensverwalter bieten allgemeine Finanzdienstleistungen an, während andere sich auf Bereiche wie grenzüberschreitende Vermögensverwaltung spezialisieren. Die Spezialisierung hängt oft von der Fachkompetenz des Verwalters oder dem Schwerpunkt des Unternehmens ab. Diese Spezialisierung kann auf der Expertise eines bestimmten Verwalters oder dem Hauptfokus einer Vermögensverwaltungsgesellschaft basieren.

Manchmal arbeitet ein Berater mit externen Finanzexperten und den Dienstleistern des Kunden, wie einem Anwalt oder Buchhalter, zusammen, um die beste Strategie zu entwickeln. Einige Verwalter bieten auch Bankdienstleistungen oder Beratung zu philanthropischen Aktivitäten an.

Vermögensverwaltung in der Praxis: Ein Beispiel

Im Allgemeinen beschäftigen Vermögensverwaltungsbüros Experten und Fachleute aus verschiedenen Bereichen. Betrachten Sie zum Beispiel einen Kunden, der über 10 Millionen US-Dollar an anlagefähigen Vermögenswerten verfügt – zusätzlich zu einem Trust für seine Enkelkinder – und dessen Partner kürzlich verstorben ist.

Ein solches Büro würde diese Mittel nicht nur in einem diskretionären Konto anlegen, sondern auch die erforderlichen Testaments- und Treuhanddienstleistungen zur Steuerminimierung und Nachlassplanung bereitstellen.

Ein Family Office ist eine Art private Vermögensverwaltungsgesellschaft, die diese und viele weitere Bedürfnisse für vermögendste Kunden abdeckt. Beispielsweise kann das Personal auch Budgetierungshilfe, Geldbildungsdienste und Concierge-Dienste für nicht-finanzielle Bedürfnisse (wie Haushaltsführung, Schulbildung und Reisen) anbieten.

Navigieren durch unterschiedliche Strukturen von Vermögensverwaltungsgesellschaften

Vermögensverwalter können entweder in einem Kleinunternehmen oder in einer größeren Firma arbeiten, die in der Regel mit der Finanzbranche verbunden ist. Je nach Unternehmen können Vermögensverwalter unter verschiedenen Titeln fungieren, darunter Finanzberater oder Anlageberater.

Ein Kunde kann Dienstleistungen von einem einzelnen benannten Vermögensverwalter erhalten oder Zugang zu den Mitgliedern eines bestimmten Vermögensverwaltungsteams haben.

Berater in einer Investmentfirma wissen oft mehr über Anlagestrategien, während diejenigen in großen Banken sich auf Trusts, Kreditoptionen, Nachlassplanung oder Versicherungen konzentrieren können.

Kurzer Fakt

Neuere, vollautomatische Robo-Advisor-Plattformen, die als Vermögensverwaltungstools für normale Privatpersonen gedacht sind, verlangen oft weit weniger als 1 % pro Jahr des verwalteten Vermögens (AUM) und haben niedrige Mindestkontostände für den Start.

Verständnis der Gebührenstrukturen in der Vermögensverwaltung

Vermögensverwalter können ihre Dienstleistungen auf verschiedene Weise berechnen. Einige arbeiten als reine Honorarberater und berechnen eine jährliche, stündliche oder pauschale Gebühr. Einige arbeiten auf Provisionsbasis und werden über die von ihnen verkauften Anlagen bezahlt.

Honorarbasierte Berater verdienen eine Kombination aus einer Gebühr plus Provisionen auf die von ihnen verkauften Anlageprodukte.

Eine Umfrage unter Finanzberatern ergab, dass die mittlere Beratungsgebühr (bis zu 1 Million US-Dollar AUM) bei etwa 1 % liegt. Einige Berater verlangen jedoch mehr, insbesondere bei kleineren Kontoständen. Personen mit größeren Guthaben können oft erheblich weniger zahlen, da die mittlere AUM-Gebühr mit steigendem Vermögen sinkt.1

Bewertung der Qualifikationen von Vermögensverwaltern

Überprüfen Sie die Qualifikationen eines interessanten Fachmanns, um einen Eindruck von seiner Bezeichnung und Ausbildung zu erhalten. Sie möchten jemanden auswählen, der am besten zu Ihren Bedürfnissen und Ihrer Situation passt.

Die drei wichtigsten Qualifikationen für professionelle Berater sind Certified Financial Planner, Chartered Financial Analyst und Personal Financial Specialist. Viele Websites von professionellen Zertifizierungsorganisationen ermöglichen es Ihnen zu überprüfen, ob ein Mitglied in gutem Ruf steht oder ob disziplinarische Maßnahmen oder Beschwerden vorliegen.23

Die Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) verfügt über ein Tool, das berufliche Bezeichnungen erklärt. Sie können auch sehen, ob die ausstellende Organisation eine Fortbildung verlangt, Beschwerden entgegennimmt oder eine Möglichkeit bietet, zu bestätigen, wer die Qualifikationen besitzt.4

Was verdienen Vermögensverwalter?

Laut Indeed betrug das Durchschnittsgehalt für einen Vermögensverwalter in den Vereinigten Staaten im Jahr 2024 etwa 132.000 US-Dollar.5

Ist ein Vermögensverwalter dasselbe wie ein Finanzplaner?

Während einige Fachleute sowohl Vermögensverwalter als auch Finanzplaner sind, besteht ein wesentlicher Unterschied zwischen Finanzplanern und Vermögensverwaltern darin, dass letztere sich auf Vermögenswerte und Anlagen konzentrieren, während Planer auch alltägliche Haushaltsfinanzen, Versicherungsbedarf usw. berücksichtigen.

Wie viel Geld verwaltet die Vermögensverwaltungsbranche?

Stand 2024 wird geschätzt, dass die Branche weltweit ein verwaltetes Vermögen von über 128,9 Billionen US-Dollar hatte. Diese Zahl wird voraussichtlich bis 2025 auf 145,4 Billionen US-Dollar steigen.67

Abschließende Einblicke in die Vermögensverwaltungspraxis

Ein Vermögensverwalter beginnt mit der Entwicklung eines Plans, der das Vermögen eines Kunden basierend auf seiner finanziellen Situation, seinen Zielen und seiner Risikotoleranz erhält und/oder vermehrt. Der Verwalter betrachtet jeden Teil des finanziellen Bildes eines Kunden, sei es Steuerplanung oder Testamente und Nachlässe, um das Vermögen des Kunden zu schützen und ihm zu helfen, seine Ziele zu erreichen.

Ein Vermögensverwalter trifft sich regelmäßig mit Kunden, um Ziele zu aktualisieren und das Finanzportfolio neu auszurichten. Die Gebühren basieren in der Regel auf einem Prozentsatz des Kundenvermögens.

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Welche Zertifizierungen und Qualifikationen besitzen Investmentmanager normalerweise?

Welche laufenden Marktforschungen führen Fondsmanager durch?

Was ist die typische Vermögensspanne für Kunden der Vermögensverwaltung?

Advisory HQ News Corp. "What Are the Average Financial Advisor Fees & Investment Fees Being Charged in 2023?"

American Institute of CPAs. "Disciplinary Actions."

Certified Financial Planner Board of Standards. "Verify an Individual’s CFP Certification and Background."

Financial Industry Regulatory Authority. "Professional Designations."

Indeed. "Wealth Managers."

Statista. "Wealth Management - Worldwide."

Price Waterhouse Cooper. "Global Assets under Management set to rise to $145.4 trillion by 2025."

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