Verordnung 9

Was ist Regulation 9?

Regulation 9 ist die Bundesregelung, die die Standards für die treuhänderischen Tätigkeiten von nationalen Banken vorschreibt, die von der Office of the Comptroller of the Currency (OCC) die Genehmigung erhalten haben, als Treuhänder zu handeln. Sie erlaubt Banken, Investitionen zu verwalten und Treuhandabteilungen zu eröffnen.

Als Treuhänder können nationale Banken nach eigenem Ermessen im Namen Dritter in Bezug auf Investitionen und andere finanzielle Angelegenheiten handeln, in der Regel durch die Einrichtung und den Betrieb von Treuhandabteilungen. Banken sind dafür verantwortlich, Interessenkonflikte zu verhindern, und müssen die Gesetze der Bundesstaaten einhalten.

Wichtige Erkenntnisse

• Regulation 9 erlaubt nationalen Banken, Treuhandabteilungen zu betreiben und auf Bundesebene als Treuhänder zu handeln.
• Banken müssen Richtlinien haben, um Eigengeschäfte und Interessenkonflikte bei der Verwaltung von Investitionen zu verhindern.
• Regulation 9 verlangt von nationalen Banken jährliche Investitionsprüfungen, um sicherzustellen, dass Entscheidungen im Interesse der Kunden liegen.
• Die Regelung verbietet die Verwendung von Kundengeldern für Investitionen in Vermögenswerte, die unter der Kontrolle von Insidern oder verbundenen Parteien stehen.

Wie Regulation 9 nationale Banken beeinflusst

Banken können unter Regulation 9 Aktien, Anleihen und andere Wertpapiere halten und als Treuhänder handeln. Während Regulation 9 bundesstaatliche Treuhandtätigkeiten erlaubt, müssen Banken auch die Gesetze der Bundesstaaten befolgen.

Herausgegeben von der OCC, gilt Regulation 9 nur für nationale Banken, nicht für lokale Einheiten. Nationale Banken können in mehreren Bundesstaaten tätig sein und als Treuhänder fungieren, sofern dies nicht durch Gesetze der Bundesstaaten verboten ist.1

Banken, die Regulation 9 für treuhänderische Funktionen nutzen, müssen Richtlinien haben, die die Einhaltung sicherstellen. Die Richtlinien müssen Maklerpraktiken abdecken und verhindern, dass treuhänderisches Personal Insiderinformationen nutzt. Die Richtlinien müssen auch Eigengeschäfte und Interessenkonflikte verhindern.

Durchführung jährlicher Investitionsprüfungen: Was Sie wissen müssen

Banken müssen jährlich alle Vermögenswerte treuhänderischer Konten überprüfen, wenn sie die Investitionskontrolle haben. Diese Prüfungen, bekannt als jährliche Investitionsprüfungen, sollen bewerten, ob die Investitionsentscheidungen der Treuhänder der Bank angemessen und im besten Interesse der Kunden sind.

Ein effektiver jährlicher Prüfungsprozess stellt sicher:

Investitionsziele angemessen und aktuell sind und konsequent mit diesen Zielen verfolgt werden

Jedes Portfolio in seiner Gesamtheit überprüft wird

Ausnahmen genau nachverfolgt werden

Jeder Vermögenswert angemessen bewertet wird

Die Performance genau verfolgt wird und es einen Prozess für den Umgang mit Ausreißern gibt

Diese Banken sollten auch Rechtsberatung einholen, die die Bank, ihre leitenden Angestellten und Mitarbeiter in treuhänderischen Angelegenheiten beraten kann.

Wichtige Einschränkungen und ethische Richtlinien unter Regulation 9

Es gibt weitere Einschränkungen unter Regulation 9 in Bezug auf die Anlage von Geldern durch Banken. Sofern nicht ein zuständiger leitender Angestellter solche Handlungen genehmigt, dürfen nationale Banken Gelder aus einem treuhänderischen Konto, über das die Banken Anlageermessen haben, nicht in Aktien, Schuldtitel von oder in Vermögenswerte investieren, die aus bestimmten Quellen erworben wurden. Zu diesen Quellen gehören die Bank selbst, ihre Direktoren, leitenden Angestellten und Mitarbeiter. Dies gilt auch für Organisationen und Personen, die Interessen haben, die das Urteil der Bank beeinflussen könnten. Mit anderen Worten: Personen, die eine treuhänderische Rolle ausüben, dürfen diese Gelder von Anlagekunden nicht verwenden, um in Vermögenswerte zu investieren, die unter ihrer eigenen Kontrolle oder ihrem Einfluss stehen.

Solche Bestimmungen gelten auch für die Verleihung, den Verkauf oder die Übertragung von Vermögenswerten treuhänderischer Konten, über die die Banken Anlageermessen haben. Dies soll sicherstellen, dass die Handlungen der Bank nicht mit den besten Interessen der Kunden, die sie bedienen, kollidieren.