Verschränkungsklausel

Wichtige Erkenntnisse

• Eine Interlocking-Klausel verteilt Verluste zwischen mehreren Rückversicherungsverträgen über verschiedene Zeiträume.
• Sie hilft Versicherern, das Risiko eines einzelnen Ereignisses, wie einer Naturkatastrophe, auf mehrere Vereinbarungen zu verteilen.
• Ohne eine Interlocking-Klausel tragen die Versicherer möglicherweise die volle Selbstbeteiligung jedes Vertrags ohne Verlustauszahlung.
• Die Klausel stellt sicher, dass Verluste so aufgeteilt werden, dass die Selbstbehaltsgrenzen über mehrere Jahre nicht überschritten werden.

Was ist eine Interlocking-Klausel?

Der Begriff "Interlocking-Klausel" bezeichnet eine entscheidende Bestimmung in einem Rückversicherungsvertrag. Die Bestimmung dient dazu, einen Verlust zwischen zwei oder mehr Rückversicherungsvereinbarungen aufzuteilen. Die Interlocking-Klausel ermöglicht es dem Rückversicherungsnehmer, das Risiko auf mindestens zwei Vertragszeiträume zu verteilen.

Sie ist nützlich, wenn ein Verlust durch ein einzelnes Ereignis wie eine Naturkatastrophe oder ein anderes katastrophales Ereignis entsteht. Das Verständnis dieser Klauseln ist für ein effektives Risikomanagement wichtig.

Die Funktionsweise von Interlocking-Klauseln verstehen

Die Art und Weise, wie Versicherungsunternehmen Zeit behandeln, ist oft kompliziert. Unterschiede in Schadenjahren, Meldejahren und Zeichnungsjahren sind nur einige der Faktoren, die die Behandlung von Verlusten beeinflussen.

In einigen Fällen kann ein Versicherer mehrere Rückversicherungsverträge abschließen, um dasselbe Risiko über verschiedene Zeiträume abzudecken. Bei mehreren Rückversicherungsverträgen muss der Versicherer den Verlust zwischen ihnen aufteilen. Dies ist durch die Aufnahme einer Interlocking-Klausel möglich.

Wichtig

Rückversicherung liegt vor, wenn ein Versicherer einen Teil seines Risikoportfolios im Rahmen einer Vereinbarung auf andere Unternehmen überträgt, um die Zahlung einer großen Verpflichtung aus einem Versicherungsanspruch zu reduzieren.

Interlocking-Klauseln werden verwendet, um eine Haftung im Zusammenhang mit einem einzelnen Ereignis aufzuteilen oder zuzuweisen. Sie ist nützlich, wenn der Rückversicherungsnehmer zwei zusätzliche parallele Rückversicherungsverträge hat oder wenn ein separater Rückversicherungsvertrag zwei Zeichnungsjahre hat, die miteinander verknüpft sein können.

Ohne die Interlocking-Klausel ist der Rückversicherungsnehmer für die gesamte Selbstbeteiligung jedes Vertrags oder Zeichnungsjahres verantwortlich. Dies könnte dazu führen, dass der Rückversicherungsnehmer keine Verlustauszahlung erhält.

Der entscheidende Aspekt einer Interlocking-Klausel ist, wie sie den Verlust auf mehrere Jahre verteilt und aufteilt und wie die zugewiesenen Anteile mit der Verlustselbstbeteiligung und der Deckung zusammenhängen. Wenn der Verlust auf mehrere Zeiträume verteilt wird, ohne die Verlustselbstbeteiligung und die Deckung zu verteilen, ist es weniger wahrscheinlich, dass ein Verlust aus einem einzelnen Ereignis die Selbstbehaltsgrenze überschreitet.

Dies ist das Gesamtrisiko, das ein Versicherer zu behalten vereinbart. Der Rückversicherer ist weniger wahrscheinlich für einen Verlust haftbar, und der Rückversicherungsnehmer ist eher allein für die Deckung des Verlustes verantwortlich.

Rückversicherungsverträge ohne Interlocking-Klausel behandeln alle Verluste aus einem einzigen Ereignis, als ob es ein einziges Schadendatum gäbe. Dies bedeutet, dass der Verlust nicht auf mehrere Rückversicherungsverträge aufgeteilt wird.

Beispiel für Interlocking-Klauseln in der Praxis

Hier eine hypothetische Situation, um zu zeigen, wie eine Interlocking-Klausel funktioniert. Nehmen wir an, eine Versicherungsgesellschaft kauft einen Rückversicherungsvertrag mit einer Interlocking-Klausel, um sich vor Exzessverlusten zu schützen.

Der Rückversicherungsvertrag deckt zwei verschiedene Jahre ab. Im ersten Jahr hat der Rückversicherer eine Deckung von 400.000 $ über einer Selbstbehaltsrichtlinie von 300.000 $, und im zweiten Jahr hat der Rückversicherer eine Deckung von 500.000 $ über einer Selbstbehaltsschwelle von 200.000 $.

Kurzer Fakt

Das größte Rückversicherungsunternehmen der Welt ist Munich Re, mit gebuchten Bruttoprämien für Lebens- und Nichtlebensrückversicherung in Höhe von 45,8 Milliarden US-Dollar im Jahr 2020.1

Die Vertragsbedingungen teilen die Deckung und die Selbstbeteiligung proportional auf. In diesem Fall entfällt auf das erste Jahr eine Zuteilung von 25 %, während auf das zweite Jahr eine Zuteilung von 75 % entfällt.

Nehmen wir an, der Rückversicherungsnehmer erlitt im zweiten Jahr einen Verlust von 500.000 $. Aufgrund der proportionalen Verteilung von Verlusten, Deckung und Selbstbeteiligung haftet der Rückversicherer für 275.000 $ oder 25 % der zugeteilten Deckung. Hätte der Rückversicherungsvertrag den Verlust nur auf einen Zeitraum aufgeteilt, hätte der Rückversicherer eine Haftung von 175.000 $ gehabt.

Was ist Rückversicherung?

Rückversicherung ist eine Möglichkeit für ein Versicherungsunternehmen, sein Risiko zu streuen, indem es mehrere Versicherungspolicen von anderen Versicherern kauft, was die gesamte Verlustauszahlung begrenzt, die es im Falle eines Unfalls oder einer Katastrophe zahlen müsste. In ihrer einfachsten Form ist Rückversicherung eine Versicherung für Versicherungsunternehmen.

Was ist Vertragsrückversicherung?

Wenn ein Versicherungsunternehmen eine Versicherung von einem anderen Versicherungsunternehmen kauft, spricht man von Vertragsrückversicherung. Das Rückversicherungsunternehmen übernimmt die im Vertrag festgelegten Risiken gegen eine Versicherungsprämie.

Was passiert, wenn es keine Interlocking-Klausel gibt?

Wenn es keine Interlocking-Klausel gibt, übernimmt das Rückversicherungsunternehmen die gesamte Verantwortung für den Selbstbehaltsvertrag oder das Zeichnungsjahr, was möglicherweise dazu führen kann, dass das Rückversicherungsunternehmen keine Verlustauszahlung erhält.

Was ist fakultative Rückversicherung?

Wenn ein Versicherungsunternehmen eine Versicherung abschließt, um ein einzelnes Risiko oder einen Risikoblock abzudecken, der Teil seines Geschäfts ist, spricht man von fakultativer Rückversicherung. Die fakultative Rückversicherung ist ein Geschäft, das als einmalige Transaktion betrachtet wird, während die Vertragsrückversicherung eher eine langfristige Vereinbarung ist, die mehrere Risiken über einen längeren Zeitraum abdeckt.