Vertikale Integration

Wichtige Erkenntnisse

• Vertikale Integration erhöht die Kontrolle über Lieferketten und senkt Kosten.
• Unternehmen nutzen vertikale Integration, um verschiedene Produktionsstufen zu besitzen.
• Der anfängliche Kapitaleinsatz ist bei vertikaler Integration erheblich.
• Vertikale Integration kann ein Marktmonopol schaffen, das als vertikales Monopol bezeichnet wird.
• Sie kann Abläufe rationalisieren, indem externe Lieferanten durch interne Prozesse ersetzt werden.
• Mira Norian / Investopedia

Was ist vertikale Integration?

Vertikale Integration ist eine Strategie, die Unternehmen nutzen, um ihre Abläufe zu rationalisieren. Dabei übernehmen sie die Kontrolle über verschiedene Stufen ihres Produktionsprozesses. Unternehmen erreichen vertikale Integration durch Fusionen oder Übernahmen oder durch die Gründung eigener Lieferanten, Hersteller, Händler oder Einzelhandelsstandorte, anstatt diese auszulagern. Vertikale Integration erfordert oft erhebliche anfängliche Kapitalinvestitionen.

Strategien für Unternehmen, die vertikale Integration nutzen

Ein Unternehmen kann mit vertikaler Integration seinen Fußabdruck entlang der Lieferkette oder des Fertigungsprozesses erweitern, was mehr Eigenständigkeit bei den Aspekten des Prozesses ermöglicht. Vertikale Integration ermöglicht es Herstellern, Rohstoffe direkt zu beziehen oder Produkte direkt an Verbraucher zu verkaufen.

Die Lieferkette oder der Verkaufsprozess beginnt typischerweise mit Rohstoffen von einem Lieferanten und endet mit dem Endprodukt beim Kunden. Vertikale Integration erfordert, dass ein Unternehmen einen Teil des Produktions-, Vertriebs- oder Einzelhandelsverkaufsprozesses kauft oder nachbildet, der zuvor ausgelagert war.

Unternehmen können vertikal integrieren, indem sie ihre Lieferanten kaufen, um die Fertigungskosten zu senken. Sie können in den Einzelhandelsbereich des Prozesses investieren, indem sie Websites und physische Geschäfte eröffnen. Sie können in Lager und Lieferwagenflotten investieren, um den Vertriebsprozess zu kontrollieren.

Kurzer Fakt

Wenn ein Unternehmen mehr Aktivitäten entlang einer einzigen Lieferkette übernimmt, kann dies zu einem Marktmonopol führen. Ein Monopol, das durch vertikale Integration entsteht, wird auch als vertikales Monopol bezeichnet.

Verschiedene Arten der vertikalen Integration

Rückwärtsintegration: Ein Unternehmen versucht, einen Rohstoffhändler oder -lieferanten am Anfang der Lieferkette zu erwerben. Rückwärtsintegration verlagert die Eigentumskontrolle über seine Produkte auf einen früheren Punkt in der Lieferkette oder im Produktionsprozess. Ein Möbelhändler könnte versuchen, einen Holzhändler oder Möbelhersteller zu erwerben.

Vorwärtsintegration: Ein Unternehmen erweitert die Kontrolle über den Vertriebsprozess und den Verkauf seiner fertigen Produkte durch Vorwärtsintegration. Ein Bekleidungshersteller, der seine fertigen Produkte an einen Zwischenhändler verkauft, der sie dann in kleineren Chargen an einzelne Einzelhändler verkauft, könnte sich einem Einzelhändler anschließen und in der Lage sein, Geschäfte zu eröffnen. Vorwärtsintegration ist weniger verbreitet, da es für Unternehmen oft schwieriger ist, andere entlang der Lieferkette zu übernehmen. Zum Beispiel verfügen die größten Einzelhändler am Ende der Lieferkette über das meiste Kapital, um als Käufer aufzutreten.

Ausgewogene Integration: Ein Unternehmen fusioniert mit Unternehmen sowohl vor als auch nach ihm entlang der Lieferkette. Ein Unternehmen muss der Zwischenhändler sein und ein Produkt in der ausgewogenen Integration herstellen. Betrachten Sie den Lieferkettenprozess für Coca-Cola (KO), bei dem Rohstoffe beschafft, das Getränk hergestellt und abgefüllte Getränke zum Verkauf verteilt werden. Sollte Coca-Cola mit seinen Rohstofflieferanten und Einzelhändlern, die das Produkt verkaufen, fusionieren, betreibt das Unternehmen eine ausgewogene Integration. Aufgrund der vielfältigen Natur der Geschäftstätigkeiten hilft die ausgewogene Integration einem Unternehmen, den gesamten Lieferkettenprozess zu kontrollieren.

Wichtig

Obwohl vertikale Integration Kosten senken und eine effizientere Lieferkette schaffen kann, können die damit verbundenen Investitionsausgaben erheblich sein.

Vor- und Nachteile der vertikalen Integration

Vertikale Integration hilft Unternehmen, mehr Kontrolle über die Lieferkette und den Fertigungsprozess zu erlangen, was zu niedrigeren Kosten, Skaleneffekten und weniger Abhängigkeit von externen Parteien führt. Durch vertikale Integration können Unternehmen externe Monopole umgehen.

Unternehmen, die vertikal integrieren, beginnen einen langfristigen Prozess, der eine breite Zustimmung erfordert. Dazu gehören auch hohe anfängliche Investitionsausgaben für den Erwerb des richtigen Unternehmens, die Integration neuer und bestehender Systeme und die Sicherstellung, dass die Mitarbeiter im gesamten Fertigungs- oder Lieferprozess geschult sind.

Da Unternehmen Kapital für einen bestimmten Prozess oder ein bestimmtes Produkt statt für einen externen Anbieter binden, haben sie wahrscheinlich Geld gebunden, das nicht leicht zurückgewonnen werden kann. Darüber hinaus kann ein Unternehmen die Möglichkeit verlieren, durch verschiedene externe Anbieter einzigartiges Wissen zu erlangen.

Langfristige Kosteneinsparungen durch günstige Preisgestaltung und minimale Unterbrechungen der Lieferkette Langfristige Kosteneinsparungen durch günstige Preisgestaltung und minimale Unterbrechungen der Lieferkette Skaleneffekte, die die Effizienz steigern Skaleneffekte, die die Effizienz steigern Verringert oder beseitigt die Notwendigkeit, sich auf externe Parteien/Lieferanten zu verlassen Verringert oder beseitigt die Notwendigkeit, sich auf externe Parteien/Lieferanten zu verlassen Größere Kontrolle über das Produkt, die Inputs und den Prozess, was zu überlegenen Produkten führen kann Größere Kontrolle über das Produkt, die Inputs und den Prozess, was zu überlegenen Produkten führen kann Erfordert hohe anfängliche Kapitalanforderungen für die Umsetzung Erfordert hohe anfängliche Kapitalanforderungen für die Umsetzung Verringert die langfristige Flexibilität eines Unternehmens Verringert die langfristige Flexibilität eines Unternehmens Verlust des Fokus auf das primäre Ziel oder den Kunden des Unternehmens Verlust des Fokus auf das primäre Ziel oder den Kunden des Unternehmens Unzufriedener Kundenstamm, der lieber mit einem kleineren Einzelhändler zusammenarbeitet Unzufriedener Kundenstamm, der lieber mit einem kleineren Einzelhändler zusammenarbeitet

Vergleich von vertikaler und horizontaler Integration

Vertikale Integration beinhaltet den Erwerb einer Schlüsselkomponente der Lieferkette, die das Unternehmen zuvor ausgelagert hat. Sie kann die Kosten des Unternehmens senken und ihm mehr Kontrolle über seine Produkte geben. Letztendlich kann sie die Gewinne des Unternehmens steigern.

Horizontale Integration hingegen beinhaltet die Übernahme eines Konkurrenten oder eines verwandten Unternehmens. Ein Unternehmen kann dies tun, um einen Rivalen auszuschalten, sein Kerngeschäft zu diversifizieren, in neue Märkte zu expandieren oder seinen Gesamtumsatz zu steigern.

Während eine vertikale Integrationsstrategie ein Unternehmen entlang eines einzigen Prozesses streckt, ist horizontale Integration ein gezielterer Ansatz, der dazu führt, dass ein Unternehmen in einem bestimmten Markt spezifischer oder nischenhafter wird.

Praktische Beispiele für vertikale Integration

Netflix (NFLX) ist ein Beispiel für vertikale Integration. Das Unternehmen begann als DVD-Verleihgeschäft, bevor es zum Online-Streaming von Filmen und Kinofilmen überging, die von großen Studios lizenziert wurden. Seit 2024 nutzt das Unternehmen sein Vertriebsmodell, um eigene Inhalte neben von Studios lizenzierten Programmen zu bewerben.1

Die Fusion von Live Nation und Ticketmaster im Jahr 2010 schuf ein vertikal integriertes Unterhaltungsunternehmen, das Künstler managt und vertritt, Shows produziert und Veranstaltungstickets verkauft. Das fusionierte Unternehmen besitzt und verwaltet Konzertsäle und verkauft gleichzeitig Tickets für die Veranstaltungen an diesen Orten.2

Die fossile Brennstoffindustrie ist ein weiteres Fallbeispiel für vertikale Integration. British Petroleum (BP) und Shell (SHEL) haben Explorationsabteilungen, die nach neuen Ölquellen suchen, und Tochtergesellschaften, die sich der Förderung und Raffination widmen. Ihre Transportabteilungen transportieren das fertige Produkt. Ihre Einzelhandelsabteilungen betreiben die Tankstellen, die ihr Produkt liefern.34

Vereinfachte Erklärung der vertikalen Integration

Vertikale Integration ist eine Strategie, bei der ein Unternehmen mehrere Unternehmen in verschiedenen Stufen seiner Lieferkette aufkauft. Beispielsweise könnte ein Restaurant einen Bauernhof kaufen, um eine stetige Versorgung mit Produkten zu gewährleisten, oder ein Ölunternehmen könnte eine Reederei für den Transport kaufen.

Vertikale Integration ermöglicht es Unternehmen, ihre Kosten zu senken und ihre Abläufe zu rationalisieren. Anstatt notwendige Materialien auf dem freien Markt zu kaufen, agieren sie als ihre eigenen Lieferanten und übernehmen die Kontrolle über den Produktionsprozess.

Wann gilt eine Übernahme als vertikale Integration?

Eine Übernahme ist ein Beispiel für vertikale Integration, wenn sie dazu führt, dass das Unternehmen die direkte Kontrolle über einen wichtigen Teil seines Produktions- oder Vertriebsprozesses erlangt, der zuvor ausgelagert war.

Ist vertikale Integration gut für ein Unternehmen?

Ob vertikale Integration für ein Unternehmen sinnvoll ist, hängt davon ab, was langfristig gut für es ist. Wenn ein Unternehmen beispielsweise Kleidung mit Knöpfen herstellt, kann es entweder die Knöpfe kaufen oder sie selbst herstellen. Letzteres eliminiert den Aufschlag des Knopfherstellers und etwaige Frustrationen im Umgang mit dem Lieferanten und kann dem Unternehmen mehr Flexibilität geben, Stile oder Farben nach Belieben zu ändern.

Warum nutzen Unternehmen vertikale Integration?

Unternehmen nutzen vertikale Integration, um die Kontrolle über die Lieferkette eines Fertigungs- oder Vertriebsprozesses zu erlangen. Indem der Hersteller bestimmte Schritte intern durchführt, kann er den Zeitpunkt, den Prozess und die Aspekte zusätzlicher Entwicklungsstufen kontrollieren. Der Besitz von mehr des Prozesses kann auch zu langfristigen Kosteneinsparungen führen.