Verwirkung

Was ist Verfall?

Verfall ist der Verlust von Eigentum ohne Entschädigung infolge von Vertragsverletzungen oder als Strafe für rechtswidriges Verhalten. Verfall bezieht sich im Rahmen eines Vertrags auf die Verpflichtung der säumigen Partei, Eigentum an einem Vermögenswert oder Zahlungsströme aus einem Vermögenswert aufzugeben, als Ausgleich für die daraus resultierenden Verluste der anderen Partei.

Wenn gesetzlich vorgeschrieben, als Strafe für illegale oder verbotene Aktivitäten, können Verfallsverfahren entweder strafrechtlich oder zivilrechtlich sein. Der Verfallsprozess umfasst oft Verfahren vor einem Gericht.

Verfall erklärt

Bei Nichterfüllung oder Vertragsverletzung führt der Verfall von Geld, Vermögenswerten oder anderen in einem Vertrag definierten Werten dazu, die benachteiligte Partei zu entschädigen. Beispielsweise ist der Verfall einer Anzahlung bei Nichtabschluss eines Kaufgeschäfts eine übliche Klausel in Immobilienkaufverträgen.

Im Investmentbereich kann ein Eigentümer gezwungen sein, Aktien zu verfallen, wenn er einer Nachzahlungsaufforderung (Call) einer Option nicht nachkommen kann. Die durch den Verfall eingenommenen Mittel werden an die Gegenpartei gezahlt. Eigentümer können auch Aktien verlieren, wenn sie versuchen, diese während einer Sperrfrist zu verkaufen. Verfallene Aktien gehen an den Emittenten der Aktien zurück.

Oftmals, wenn ein Unternehmen seinen Mitarbeitern Aktienoptionen (ESOs) oder Firmenaktien als Anreiz anbietet, gibt es Einschränkungen, wann und wie diese Bestände vom Mitarbeiter verkauft werden können. In einigen Fällen, wenn der Mitarbeiter das Unternehmen vor Ablauf einer bestimmten Frist verlässt, kann er gezwungen sein, die ihm zugeteilten Firmenaktien zu verfallen.

Viele Immobilienverträge enthalten ebenfalls eine Verfallsklausel. Diese Klausel besagt, dass der Vertrag beim Kauf einer Immobilie eine Verpflichtung zur Zahlung von Raten auf den Schuldschein ist. Sollte der Kreditnehmer seinen Teil des Kaufvertrags nicht einhalten, kann der Verkäufer den Vertrag beenden und die Immobilie einziehen. Der Verfall von Immobilien unterscheidet sich von der Zwangsvollstreckung der Immobilie.

Einziehung unrechtmäßig erlangter Gewinne

In Bezug auf illegale Aktivitäten ist Einziehung praktisch gleichbedeutend mit Herausgabe – unrechtmäßig erlangte Gewinne müssen vom Täter abgegeben werden. Die Securities and Exchange Commission (SEC) geht gegen Insiderhändler vor, die von nicht öffentlichen wesentlichen Informationen profitieren. Aufgrund begrenzter Ressourcen kann die SEC nur einige Insiderhändler erwischen, aber wenn sie es tut und diese Fälle erfolgreich verfolgen kann, erzwingt sie die Einziehung aller Handelsgewinne sowie zivilrechtliche Strafen und mögliche Gefängnisstrafen.

Das Justizministerium (DOJ) betreibt ein umfassendes Programm zur Einziehung von Vermögenswerten, an dem große Regierungsbehörden beteiligt sind. Zu den beteiligten Behörden gehören das Bureau of Alcohol, Tobacco, Firearms and Explosives, die Drug Enforcement Administration, das Federal Bureau of Investigations und die Staatsanwaltschaften der USA.

Auch Behörden außerhalb des DOJ sind befugt, Einziehungsstrafen zu verhängen. Der U.S. Postal Inspection Service ist aktiv in Fällen von Postbetrug, Geldwäsche und Drogenhandel über das Postsystem. Die Food and Drug Administration verfügt über ein Office of Criminal Investigations, um Vermögenswerte und Geld aus Gesundheitsbetrugssystemen sowie der Herstellung und dem Verkauf gefälschter Medikamente zu beschlagnahmen.

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