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Wichtige Erkenntnisse

• Vanguard Exchange-Traded Funds (ETFs) sind Anlageinstrumente, die die Diversifikationsvorteile von Investmentfonds mit niedrigeren Mindestanlageanforderungen kombinieren.
• Vanguard bietet sowohl inländische als auch internationale ETFs an, die verschiedene Sektoren wie Energie und Technologie abdecken und Anlegern eine breite Auswahl bieten.
• US-Anleihen-ETFs von Vanguard werden in Staatsanleihen, Investment-Grade-Unternehmensanleihen und steuerbefreite Anleihen unterteilt und eignen sich für diversifizierte Portfoliostrategien.

Was sind Vanguard ETFs?

Vanguard Exchange-Traded Funds (ETFs) sind Investmentfonds, die wie Aktien gehandelt werden. Durch den Kauf eines ETF-Anteils erhalten Sie Zugang zu einer Mischung aus Vermögenswerten in einem einzigen Kauf. Als einer der weltweit größten Vermögensverwalter können die ETFs von Vanguard dazu beitragen, Ihr Portfolio zu relativ geringen Kosten und mit einfachem Zugang zu den Märkten zu diversifizieren. Lesen Sie weiter, um zu erfahren, wie die ETFs von Vanguard funktionieren, welche Vorteile sie bieten und was Sie vor einer Anlage beachten sollten.

Vanguard ETFs verstehen

Derzeit gibt es mehr als 50 Vanguard Exchange-Traded Funds, die wie alle anderen Aktien an den US-Börsen wie der New York Stock Exchange (NYSE) oder der Nasdaq gehandelt werden. Ihre zugrunde liegenden Indizes decken sowohl einzelne Sektoren wie Materialien und Energie als auch inländische und internationale Indizes ab.

Die Vanguard ETFs waren früher als Vanguard Index Participation Receipts (VIPERS) bekannt. In ihrer aktuellen Form zielen Vanguard ETFs darauf ab, ihre zugrunde liegenden Indizes so genau wie möglich abzubilden und bieten die Flexibilität des Intraday-Handels.

Durch die Entwicklung dieser Klasse kostengünstiger Fonds wollte Vanguard seine langjährige Führungsposition im passiven Management auf den ETF-Bereich übertragen.

ETFs können Tausende von Aktien oder Anleihen in einem einzigen Fonds enthalten und bieten daher mehr Flexibilität für Portfolios. Sie umfassen alle Vorteile eines Indexfonds, bieten dem einzelnen Anleger jedoch mehr Kontrolle.

Arten von Vanguard ETFs

US-Aktien-ETFs

Vanguard bietet eine Reihe von ETF-Produkten an, die auf US-Aktien ausgerichtet sind. Diese ETFs können weiter nach der Größe der Unternehmen, auf die sie abzielen, unterteilt werden: Large-Cap, Mid-Cap oder Small-Cap. Diese Fonds können auch nach der Wertentwicklung der Unternehmen, in die sie investieren, unterteilt werden. Growth-ETFs investieren in Aktien mit überdurchschnittlichen Wachstumsraten. Value-ETFs investieren in Unternehmen mit unterdurchschnittlichen Bewertungen. Und schließlich investieren Blend-ETFs in eine Kombination aus Growth- und Value-ETFs.

Beispielsweise investiert der Vanguard Dividend Appreciation ETF in Large-Cap-Unternehmen. Dieser Fonds besteht aus einer Mischung aus Value- und Growth-Aktien. Seine Kostenquote beträgt 0,06 % (Stand: 24. Mai 2024) und seine Dividendenrendite 1,74 % (Stand: 31. Oktober 2024).1

Internationale Aktien-ETFs

Vanguard bietet drei Arten von internationalen ETFs an: globale, internationale und Schwellenländer-ETFs. Globale Aktien-ETFs investieren in Aktien aus der ganzen Welt, einschließlich der USA. Internationale Aktien-ETFs investieren in Aktien aus der ganzen Welt mit Ausnahme der USA. Schwellenländer-ETFs investieren nur in Aktien aus Entwicklungsländern.

Beispielsweise investiert der Vanguard International High Dividend Yield ETF in den internationalen Markt. Seine Kostenquote beträgt 0,22 % (Stand: 27. Februar 2024) und seine Dividendenrendite 4,59 % (Stand: 31. Oktober 2024).2

Vanguard Sektor-ETFs

Die Sektor-ETFs von Vanguard sind aktienbasierte ETFs, die in Indizes investieren, die bestimmte Wirtschaftssektoren abbilden. Zu diesen Sektoren gehören unter anderem Telekommunikation, Energie, Materialien, Informationstechnologie (IT) und Gesundheitswesen. Der Vorteil eines sektorbasierten ETFs besteht darin, dass Anleger einen bestimmten Marktteil anvisieren können, ohne das Risiko und die Recherche, die mit der Auswahl einzelner Unternehmen für eine Anlage verbunden sind.

Wenn Sie beispielsweise glauben, dass sich das Bankgeschäft insgesamt in den kommenden Monaten gut entwickeln wird, könnten Sie in den Vanguard Financials ETF investieren. Seine Kostenquote beträgt 0,10 % (Stand: 22. Dezember 2023) und seine Dividendenrendite 1,68 % (Stand: 31. Oktober 2024).3

US-Anleihen-ETFs

Für Anleger, die ihre Anlagevermögen in einer altersgerechten Kombination aus Aktien und Anleihen allokieren möchten, bietet Vanguard 15 verschiedene ETFs an, die auf US-Anleihen ausgerichtet sind. Sie lassen sich in vier Hauptkategorien unterteilen: Staatsanleihen, Investment-Grade-Unternehmensanleihen, eine Mischung aus diesen beiden (Staats- und Unternehmensanleihen) und steuerbefreite Anleihen.

Staatsanleihen zahlen tendenziell relativ niedrige Dividendenrenditen im Vergleich zu Unternehmensanleihen. Sie haben jedoch auch ein deutlich geringeres Ausfallrisiko. Während Unternehmensanleihen relativ hohe Zinsen zahlen, haben sie auch ein höheres Ausfallrisiko als Staatsanleihen. Schließlich ist die Kategorie der steuerbefreiten ETF-Anleihen von Vanguard ideal für Anleger, die ihre Anlagen in steuerpflichtigen Brokerkonten halten und sich in relativ hohen Steuerklassen befinden.

ETFs vs. Aktien vs. Investmentfonds

Der Besitz eines ETFs ähnelt dem Besitz eines Investmentfonds; einzelne Aktien oder Anleihen bieten die gleiche eingebaute Diversifikation und niedrigen Kosten. Die Fonds sind auch wie einzelne Aktien handelbar.

Im Vergleich zu Aktien und Anleihen bieten ETFs jedoch ein geringeres Risiko und weniger laufenden Wartungsaufwand. Die Mischung aus vorausgewählten Aktien oder Anleihen von Vanguard bedeutet, dass, wenn eine Aktie oder Anleihe im Fonds schlecht abschneidet, andere wahrscheinlich gut abschneiden. Auch können Anleger die Wertpapierauswahl professionellen Fondsmanagern überlassen.

Sowohl Investmentfonds als auch ETFs sind weniger riskant als die Anlage in einzelne Aktien und Anleihen und bieten eine große Auswahl an Optionen, um bestimmte Anlageziele zu erreichen. Im Vergleich zu Standard-Investmentfonds haben ETFs jedoch einige einzigartige Eigenschaften, die sie für einige Anleger attraktiv machen könnten. Beispielsweise werden die ETFs von Vanguard von Portfolio-Profis verwaltet und sind provisionsfrei.

Darüber hinaus erfordern ETFs weniger Mindestanlagebeträge zu Beginn. Sie bieten außerdem Echtzeit-Intraday-Preise, die minütliche Veränderungen bewerten, immer wenn sie gekauft und verkauft werden, während Investmentfonds nur zum Handelsschluss bewertet werden.

Was ist Vanguard?

Vanguard ist eine große Investmentverwaltungs- und Beratungsfirma, die eine Vielzahl kostengünstiger Anlageprodukte anbietet, darunter Investmentfonds und Exchange-Traded Funds (ETFs).

Was decken die Vanguard Indizes ab?

Die zugrunde liegenden Indizes von Vanguard decken sowohl einzelne Sektoren wie Materialien und Energie als auch inländische und internationale Indizes ab.

Wer verwaltet die ETFs von Vanguard?

Die ETFs von Vanguard werden von Portfolio-Profis verwaltet. Sie sind provisionsfrei.