Volumenanalyse

Wichtige Erkenntnisse

• Die Volumenanalyse untersucht die Anzahl der in einem Zeitraum gehandelten Aktien oder Kontrakte eines Wertpapiers, um Preisänderungen zu bewerten.
• Ein hohes Handelsvolumen in Verbindung mit einer signifikanten Preisbewegung kann auf starke Markttrends oder Umkehrungen hindeuten.
• Der Positive Volume Index (PVI) und der Negative Volume Index (NVI) sind wichtige Instrumente zur Analyse der Auswirkungen des Volumens auf den Preis.
• Die Einbeziehung von Volumendaten hilft Anlegern, eine ausgewogene Sicht auf die Marktkräfte zu erhalten, die die Wertpapierpreise beeinflussen.
• Volumendiagramme, die oft zusammen mit Kerzencharts verwendet werden, helfen bei der Visualisierung von Trends und unterstützen Handelsentscheidungen.

Was ist Volumenanalyse?

Die Volumenanalyse ist eine Technik zur Bewertung der Anzahl der über einen bestimmten Zeitraum gehandelten Aktien oder Kontrakte eines Wertpapiers. Sie wird häufig von technischen Analysten verwendet und hilft bei der Vorhersage zukünftiger Preisbewegungen sowie bei der Identifizierung von Marktstärke oder -schwäche.

Anleger können die Dynamik des Aktienmarktes besser verstehen, wenn sie nachvollziehen, wie Veränderungen des Handelsvolumens mit Preisbewegungen zusammenhängen. Wir erklären, wie die Volumenanalyse auf Markttrends hinweisen kann, Handelsentscheidungen beeinflusst und wie sie in umfassendere Handelsstrategien einfließt.

Volumenanalyse erklärt

Die Volumenanalyse wird von allen Arten von Analysten durchgeführt, die bestimmte Wertpapiere an den Finanzmärkten verfolgen. Im Allgemeinen bezieht sich das Volumen auf die Anzahl der pro Tag gehandelten Aktien. Das Verständnis des gesamten Markthandelsvolumens im Vergleich zum Volumen einer einzelnen Position kann ein wichtiger Vergleich sein, der Analysten hilft, Volumentrends zu erkennen.

Oftmals lassen hohe Handelsvolumina viel über die Einschätzung der Anleger zu einem Markt oder Wertpapier erkennen. Ein deutlicher Preisanstieg in Verbindung mit einem deutlichen Volumenanstieg könnte beispielsweise ein glaubwürdiges Zeichen für einen anhaltenden Aufwärtstrend oder eine bullische Umkehr sein. Umgekehrt kann ein deutlicher Preisrückgang mit einem deutlichen Volumenanstieg auf einen anhaltenden Abwärtstrend oder eine bärische Trendumkehr hindeuten.

Im Allgemeinen kann es für technische Analysten wichtig sein, Volumendiagramme in die täglichen Chartdarstellungen einzubeziehen. Volumendiagramme sind in der Regel unterhalb eines Standard-Kerzencharts verfügbar. Diese Diagramme zeigen meist auch gleitende Durchschnitts-Trendlinien an.

Die Einbeziehung des Volumens in eine Handelsentscheidung kann einem Anleger helfen, eine ausgewogenere Sicht auf alle breiten Marktfaktoren zu erhalten, die den Preis eines Wertpapiers beeinflussen könnten, was dem Anleger hilft, eine fundiertere Entscheidung zu treffen.

Beliebte Volumenindikatoren in der technischen Analyse

In der technischen Analyse gibt es zwei beliebte Indikatoren, die speziell entwickelt wurden, um Anleger zu unterstützen, die das Volumen in ihre Handelsentscheidungen einbeziehen. Der Positive Volume Index (PVI) und der Negative Volume Index (NVI) wurden in den 1930er Jahren von Paul Dysart entwickelt. Diese Indizes gewannen 1975 an Popularität, als sie in einem 1976 erschienenen Buch mit dem Titel „Stock Market Logic“ von Norman Fosback besprochen wurden.

Der PVI und der NVI basieren beide auf dem Handelsvolumen des Vortages und dem Marktpreis eines Wertpapiers. Wenn das Handelsvolumen gegenüber dem Vortag steigt, wird der PVI angepasst. Wenn das Handelsvolumen gegenüber dem Vortag sinkt, wird der NVI angepasst. Diese grundlegenden Indexberechnungen zeigen, wie das Volumen den Preis beeinflusst.

Wenn der PVI steigt oder fällt, bedeutet dies, dass Preisänderungen durch hohe Volumina angetrieben werden. Umgekehrt bedeutet ein Anstieg oder Rückgang des NVI, dass die Preise mit geringem Einfluss des Volumens schwanken.

So berechnen Sie den Positive Volume Index (PVI)

Wenn das aktuelle Volumen größer ist als das Volumen des Vortages:

Wenn das aktuelle Volumen niedriger ist als das Volumen des Vortages, bleibt der PVI unverändert.

Negative Volume Index

Wenn das aktuelle Volumen geringer ist als das Volumen des Vortages:

Wenn das aktuelle Volumen höher ist als das Volumen des Vortages, bleibt der NVI unverändert. Viele Anleger glauben, dass Noise-Trading ein wesentlicher Faktor beim Positive Volume Index ist. Daher wird der Negative Volume Index häufig wegen seiner Einblicke in die Marktaktivitäten professioneller Händler beachtet.

Wichtig

Investopedia bietet keine Steuer-, Anlage- oder Finanzdienstleistungen und -beratung an. Die Informationen werden ohne Berücksichtigung der Anlageziele, Risikotoleranz oder finanziellen Umstände eines bestimmten Anlegers dargestellt und sind möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet. Anlagen sind mit Risiken verbunden, einschließlich des möglichen Verlusts des Kapitals.

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