Vorschüssige Annuität

Was ist eine vorschüssige Rente?

Eine vorschüssige Rente ist eine Rente, bei der die Zahlung sofort zu Beginn jeder Periode fällig ist. Miete ist ein häufiges Beispiel, da Vermieter oft die Zahlung zu Beginn eines neuen Monats verlangen, anstatt sie zu erheben, nachdem der Mieter die Vorteile der Wohnung einen ganzen Monat lang genossen hat.

Wichtige Erkenntnisse

• Die Zahlung für eine vorschüssige Rente ist zu Beginn jeder Periode fällig, während die Zahlung für eine nachschüssige Rente am Ende jeder Periode fällig ist.
• Miete ist ein Beispiel für eine vorschüssige Rente.
• Eine Hypothek ist ein Beispiel für eine nachschüssige Rente.
• Die Formeln für den Barwert und den Endwert einer vorschüssigen Rente unterscheiden sich geringfügig von denen einer nachschüssigen Rente, da sie die Unterschiede im Zeitpunkt der Zahlungen berücksichtigen.
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• Investopedia / Zoe Hansen

Wie eine vorschüssige Rente funktioniert

Eine vorschüssige Rente erfordert, dass Zahlungen zu Beginn und nicht am Ende jeder Rentenperiode geleistet werden. Von einer Person erhaltene vorschüssige Rentenzahlungen stellen rechtlich eine Vermögensposition dar. Die Person, die die vorschüssige Rente zahlt, hat eine rechtliche Schuldverpflichtung, die regelmäßige Zahlungen erfordert.

Eine Reihe von vorschüssigen Rentenzahlungen spiegelt eine Anzahl zukünftiger Zahlungszuflüsse oder -abflüsse wider, sodass der Zahler oder Empfänger der Gelder möglicherweise den Gesamtwert der Rente unter Berücksichtigung des Zeitwerts des Geldes berechnen möchte. Dies kann mithilfe von Barwertberechnungen erreicht werden.

Eine Barwerttabelle für eine vorschüssige Rente hat den prognostizierten Zinssatz oben in der Tabelle und die Anzahl der Perioden in der linken Spalte. Die Schnittzelle zwischen dem entsprechenden Zinssatz und der Anzahl der Perioden stellt den Barwertmultiplikator dar. Das Produkt aus einer vorschüssigen Rentenzahlung und dem Barwertmultiplikator ergibt den Barwert des Zahlungsstroms.

Eine lebenslange vorschüssige Rente ist ein von Versicherungsgesellschaften verkauftes Finanzprodukt, das Rentenzahlungen zu Beginn jeder monatlichen, vierteljährlichen oder jährlichen Periode und nicht am Ende der Periode erfordert. Dies ist eine Art von Rente, die dem Inhaber während der Ausschüttungsperiode Zahlungen für den Rest seines Lebens bietet. Die Versicherungsgesellschaft behält alle nach dem Tod des Rentenempfängers verbleibenden Gelder.

Wichtig

Einkommenszahlungen aus einer Rente werden als normales Einkommen besteuert.1

Vorschüssige Rente vs. nachschüssige Rente

Eine vorschüssige Rentenzahlung ist eine wiederkehrende Ausgabe von Geld zu Beginn einer Periode. Eine nachschüssige Rentenzahlung ist eine wiederkehrende Ausgabe von Geld am Ende einer Periode. Verträge und Geschäftsvereinbarungen legen diese Zahlung fest, und sie basiert auf dem Zeitpunkt des Erhalts der Leistung. Der Begünstigte zahlt eine vorschüssige Rentenzahlung vor Erhalt der Leistung, wenn er für eine Ausgabe zahlt. Der Begünstigte leistet nachschüssige Zahlungen nach Erhalt der Leistung.

Der Zeitpunkt einer Rentenzahlung ist aufgrund von Opportunitätskosten entscheidend. Der Empfänger der Zahlung kann eine zu Beginn des Monats erhaltene vorschüssige Rentenzahlung investieren, um Zinsen oder Kapitalgewinne zu erzielen. Eine vorschüssige Rente ist daher für den Empfänger vorteilhafter, da er die Möglichkeit hat, die Gelder schneller zu nutzen.

Personen, die eine vorschüssige Rente zahlen, verlieren jedoch die Möglichkeit, die Gelder für eine gesamte Periode zu nutzen. Diejenigen, die Renten zahlen, bevorzugen daher tendenziell nachschüssige Renten.

Beispiele für eine vorschüssige Rente

Eine vorschüssige Rente kann aufgrund einer wiederkehrenden Verpflichtung entstehen. Viele monatliche Rechnungen wie Miete, Autozahlungen und Handyzahlungen sind vorschüssige Renten, da der Begünstigte zu Beginn des Abrechnungszeitraums zahlen muss. Versicherungsausgaben sind in der Regel vorschüssige Renten, da der Versicherer die Zahlung zu Beginn jeder Deckungsperiode verlangt.

Vorschüssige Rentensituationen treten auch typischerweise beim Sparen für den Ruhestand oder beim Zurücklegen von Geld für einen bestimmten Zweck auf.

So berechnen Sie den Wert einer vorschüssigen Rente

Der Barwert und der Endwert einer vorschüssigen Rente können mit geringfügigen Modifikationen des Barwerts und des Endwerts einer nachschüssigen Rente berechnet werden.

Barwert einer vorschüssigen Rente

Der Barwert einer vorschüssigen Rente gibt uns den aktuellen Wert einer Reihe erwarteter Rentenzahlungen an. Er zeigt, was die zukünftige zu zahlende Summe heute wert ist.

Die Berechnung des Barwerts einer vorschüssigen Rente ähnelt der Berechnung des Barwerts einer nachschüssigen Rente, aber es gibt subtile Unterschiede, um zu berücksichtigen, wann die Rentenzahlungen fällig sind. Bei einer vorschüssigen Rente werden die Zahlungen zu Beginn des Intervalls geleistet, bei einer nachschüssigen Rente am Ende einer Periode. Die Formel für den Barwert einer vorschüssigen Rente lautet:

wo:

C = Zahlungsströme pro Periode

i = Zinssatz

n = Anzahl der Zahlungen

Betrachten wir ein Beispiel für den Barwert einer vorschüssigen Rente. Angenommen, Sie sind ein Begünstigter, der sofort 1.000 $ pro Jahr für 10 Jahre erhalten soll, bei einem jährlichen Zinssatz von 3 %. Sie möchten wissen, wie viel der Zahlungsstrom heute für Sie wert ist. Der Barwert beträgt 8.786,11 $ basierend auf der Barwertformel.

Endwert einer vorschüssigen Rente

Der Endwert einer vorschüssigen Rente zeigt uns den Endwert einer Reihe erwarteter Zahlungen oder den Wert zu einem zukünftigen Zeitpunkt.

Es gibt auch Unterschiede in der Berechnung des Endwerts des Geldes für eine nachschüssige Rente und eine vorschüssige Rente, ebenso wie es Unterschiede in der Berechnung des Barwerts für eine nachschüssige Rente und eine vorschüssige Rente gibt. Der Endwert einer vorschüssigen Rente wird wie folgt berechnet:

Unter Verwendung des gleichen Beispiels berechnen wir, dass der Endwert des Einkommenszahlungsstroms 11.807,80 $ beträgt.

Was ist besser, eine nachschüssige Rente oder eine vorschüssige Rente?

Es hängt davon ab, ob Sie der Empfänger oder der Zahler sind. Eine vorschüssige Rente wird oft vom Empfänger bevorzugt, weil Sie die Zahlung im Voraus für eine bestimmte Laufzeit erhalten. Dies ermöglicht es Ihnen, die Gelder sofort zu nutzen und einen höheren Barwert zu genießen als bei einer nachschüssigen Rente.

Eine nachschüssige Rente könnte günstig sein, wenn Sie der Zahler sind, da Sie Ihre Zahlung am Ende der Laufzeit und nicht am Anfang leisten. Sie können diese Gelder für die gesamte Periode nutzen, bevor Sie zahlen.

Sie können in der Regel jedoch nicht wählen, ob die Zahlung zu Beginn oder am Ende der Laufzeit erfolgt. Versicherungsprämien sind ein Beispiel für eine vorschüssige Rente, bei der die Prämienzahlungen zu Beginn des Versicherungszeitraums fällig sind. Eine Autozahlung ist ein Beispiel für eine nachschüssige Rente, bei der die Zahlungen am Ende des Deckungszeitraums fällig sind.

Was ist eine sofort beginnende Rente?

Eine sofort beginnende Rente ist ein Konto, das mit einer einmaligen Einzahlung finanziert wird und einen sofortigen Einkommensstrom generiert. Das Einkommen kann für einen bestimmten Betrag wie 1.000 $ pro Monat, einen bestimmten Zeitraum wie 10 Jahre oder lebenslang sein.

Was passiert, wenn eine Rente ausläuft?

Der Vertrag endet und es werden keine weiteren Zahlungen geleistet, wenn eine Rente ausläuft. Die vertragliche Verpflichtung ist erfüllt, ohne dass eine der Parteien weitere Pflichten hat.

Was bedeutet Rente?

Eine Rente ist ein Versicherungsprodukt, das dazu dient, sofort oder in der Zukunft Zahlungen an den Renteninhaber oder einen bezeichneten Zahlungsempfänger zu generieren. Der Kontoinhaber leistet entweder eine einmalige Zahlung oder eine Reihe von Zahlungen in die Rente. Er kann entweder einen sofortigen Einkommensstrom erhalten oder die Zahlungen bis zu einem späteren Zeitpunkt aufschieben, in der Regel nach einer Ansammlungsphase, in der das Konto steuerbegünstigte Zinsen erwirtschaftet.