Wachstumsfonds

Was ist ein Wachstumsfonds?

Ein Wachstumsfonds ist eine Art von Investmentfonds oder Exchange-Traded Fund, dessen primäres Ziel die Generierung von Kapitalzuwachs durch Investitionen in schnell wachsende Unternehmen ist. Wachstumsfonds reinvestieren Erträge typischerweise in Geschäftserweiterung, Akquisitionen oder Forschung und Entwicklung, was in der Regel bedeutet, dass sie keine Dividenden ausschütten. Sie sind ideal für Anleger mit einem langfristigen Anlagehorizont und einer hohen Risikotoleranz. Bedenken Sie, dass die höheren Renditen, die Wachstumsfonds bieten, ein höheres Risiko bedeuten. Sie können volatiler sein als andere Fonds. Wachstumsfonds werden nach Marktkapitalisierung in Small-, Mid- und Large-Cap unterteilt.

Wichtige Erkenntnisse

• Wachstumsfonds konzentrieren sich auf Kapitalzuwachs, indem sie in Unternehmen investieren, die Gewinne reinvestieren, anstatt Dividenden zu zahlen.
• Diese Fonds werden nach Marktkapitalisierung in die Kategorien Small-, Mid- und Large-Cap unterteilt.
• Wachstumsfonds sind in der Regel risikoreicher, bieten aber langfristig das Potenzial für höhere Renditen.
• Internationale Wachstumsfonds investieren in ausländische Aktien mit starkem Umsatz- und Gewinnwachstum, insbesondere in den Bereichen Technologie und Konsum.
• Technologieaktien sind aufgrund ihres hohen Wachstums und ihrer hohen Bewertungskennzahlen ein Hauptbestandteil von Wachstumsfonds.
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Verstehen, wie Wachstumsfonds funktionieren

Das Hochrisiko-Hochrendite-Mantra von Wachstumsfonds kann sie ideal für diejenigen machen, die nicht bald in den Ruhestand gehen. In der Regel benötigen Anleger eine Risikotoleranz und eine Haltedauer mit einem Zeithorizont von fünf bis zehn Jahren. Die Bestände von Wachstumsfonds weisen oft hohe Kurs-Gewinn-Verhältnisse (KGV) und Kurs-Umsatz-Verhältnisse (KUV) auf. Dieser Kompromiss der Anleger sind die überdurchschnittlichen Umsatz- und Gewinnsteigerungen, die diese Unternehmen erzielen.

Erkundung verschiedener Arten von Wachstumsfonds

Wachstumsfonds sind zusammen mit Value- und Blend-Fonds wichtige Arten von Investmentfonds und ETFs. Sie tendieren dazu, volatiler zu sein als Value- und Blend-Fonds. Wachstumsfonds werden in der Regel nach Marktkapitalisierung unterteilt, mit Fonds, die Small-Cap-, Mid-Cap- und Large-Cap-Gruppierungen repräsentieren.

Large-Cap-Wachstumsinvestmentfonds sind gemessen am Marktanteil eine der größten Arten von Investmentfonds. Large-Blend-Fonds, die Anlegern Value und Wachstum bieten, sind ebenfalls sehr beliebt. Ausländische Large-Cap-Wachstumsfonds haben einen viel geringeren Marktanteil.

Ausländische Wachstumsfonds werden bei Anlegern, die globale Wachstumschancen suchen, zunehmend beliebter. Diese Fonds investieren in internationale Aktien, die ein starkes Umsatz- und Gewinnwachstum aufweisen. Die Sektoren Technologie und Konsum sind bei internationalen Wachstumsfonds am häufigsten vertreten. Große Internetnamen wie Tencent (TCTZF), Baidu (BIDU) und Alibaba (BABA) finden sich unter den zehn größten Positionen vieler internationaler Wachstumsfonds.

Schwerpunkt auf dem größten Wachstumsfonds

Einer der größten Wachstumsfonds ist der Growth Fund of America (AGTHX) von American Funds. Dieser Investmentfonds hatte im März 2022 ein verwaltetes Vermögen (AUM) von über 253 Milliarden US-Dollar, und der Aktienkurs stieg trotz der Marktvolatilität im letzten Jahr um 10%. Die durchschnittliche jährliche Rendite des Fonds betrug in den letzten zehn Jahren 14,28% (Stand 28. Februar 2022).1

Der Growth Fund of America hat Tesla als seine größte Position, die 7,1% des Vermögens ausmacht. Technologieaktien machen mit 34,9% den größten Sektor aus. Aktien zyklischer Konsumgüter folgen dicht mit 24,3% des Vermögens.1

Wichtig

Technologieaktien sind ein wesentlicher Bestandteil von Wachstumsfonds. Mit hohem Wachstum und hohen KGV- und KUV-Verhältnissen erfüllen Technologieaktien die Kriterien für Wachstumsfonds perfekt.

Bewertung der Performance von Wachstumsfonds

Die meisten der leistungsstärksten Large-Company-Aktienfonds der letzten zehn Jahre waren Wachstumsfonds. Zum Beispiel ist der Morgan Stanley Multi Cap Growth A (CPOAX) mit einer annualisierten Rendite von 23,3% der leistungsstärkste Large-Company-Aktienfonds der letzten zehn Jahre. Zu seinen drei größten Positionen gehören derzeit Snowflake, Inc. (SNOW), Cloudflare, Inc. (NET) und The Trade Desk (TTD).2