Wertgemindertes Kapital

Wichtige Erkenntnisse

• Geschädigtes Kapital entsteht, wenn das Gesamtkapital unter den Nennwert des Grundkapitals fällt.
• Dieser Zustand kann durch negative Gewinnrücklagen oder übermäßige Dividendenzahlungen eintreten.
• Geschädigtes Kapital kann möglicherweise behoben werden, wenn das Gesamtkapital den Nennwert übersteigt.
• Bankenaufsichtsbehörden können bei schwerer Beeinträchtigung eine Kapitalauffüllung oder Liquidation verlangen.
• Aktionäre können mit Nachzahlungen zur Wiederherstellung des Kapitals konfrontiert werden oder riskieren, ihre Anteile durch Verkäufe zu verlieren.

Was ist geschädigtes Kapital?

Geschädigtes Kapital tritt auf, wenn das Gesamtkapital eines Unternehmens unter den Nennwert seines Grundkapitals fällt, was eine geschwächte finanzielle Position in der Bilanz signalisiert. Es kann durch anhaltende Verluste oder Wertminderungen von Vermögenswerten entstehen und kann im Gegensatz zu beeinträchtigten Vermögenswerten im Laufe der Zeit durch Maßnahmen wie Gewinnrücklagen, Kapitalzuführungen oder Umstrukturierungen korrigiert werden.

Wichtig

Im Gegensatz zu beeinträchtigten Vermögenswerten, die ihren Wert nie wiedererlangen können, kann geschädigtes Kapital korrigiert werden, sobald das Gesamtkapital wieder über den Nennwert des Grundkapitals steigt.

Geschädigtes Kapital verstehen und seine Auswirkungen auf Unternehmen

Ähnlich wie bei der Wertminderung eines Vermögenswerts, die eine dauerhafte Verringerung des Werts eines Unternehmensvermögens darstellt, kann auch das Kapital eines Unternehmens geschädigt werden. Geschädigtes Kapital wirkt sich auf die Bilanz eines Unternehmens aus, wenn das Eigenkapital der Aktionäre weniger wert ist als der Nennwert der Aktien.

Ursachen für geschädigtes Kapital

Geschädigtes Kapital kann bei einem Unternehmen auftreten, das Verluste erleidet und dessen Gewinnrücklagen negativ sind. Diese negativen Gewinne werden auch als Verlustvortrag bezeichnet. Gewinnrücklagen werden durch Dividendenzahlungen beeinflusst; wenn ein Unternehmen zu hohe Dividenden ausschüttet, kann dies zu einem negativen Saldo der reduzierten Gewinne führen. Gründungsgesetze verbieten Unternehmen oft die Ausschüttung von Dividenden, bevor sie einen etwaigen Verlustvortrag in den Gewinnrücklagen beseitigt haben.

Im Gegensatz zur Wertminderung eines Vermögenswerts, die nie wieder aufgeholt wird, kann sich geschädigtes Kapital von selbst umkehren, wenn das Gesamtkapital eines Unternehmens wieder steigt und über dem Nennwert seines Grundkapitals liegt.

Wichtig

Im Gegensatz zu beeinträchtigten Vermögenswerten (die ihren Wert nie wiedererlangen können) kann geschädigtes Kapital korrigiert werden, sobald das Gesamtkapital wieder über den Nennwert des Grundkapitals steigt.

Bei den Kapitalkonten einer Bank oder Treuhandgesellschaft bedeutet geschädigtes Kapital, dass Belastungen oder Verluste ausgereicht haben, um sämtliche Rückstellungen für Kredit- und Leasingverluste, nicht ausgeschüttete Gewinne, Reservefonds und andere Kapitalrücklagen zu tilgen. Die Belastungen oder Verluste haben den Buchwert des Grundkapitals unter den Nennwert des Grundkapitals sinken lassen.

Kurzinfo

Eine Bank oder Treuhandgesellschaft kann zur Liquidation gezwungen werden, wenn schwer geschädigtes Kapital durch übermäßige Kreditverluste verursacht wurde.

Strategien zur Behebung von Problemen mit geschädigtem Kapital

In einer Situation, in der schwer geschädigtes Kapital auf übermäßige Kreditverluste und andere fehlerhafte Praktiken zurückzuführen ist, wird eine Bank oder Treuhandgesellschaft von den Aufsichtsbehörden aufgefordert, das Defizit durch die Aufnahme neuen Kapitals – in der Regel innerhalb von 90 Tagen nach der Mitteilung – auszugleichen oder zu liquidieren.

Eine Möglichkeit, das Defizit auszugleichen, besteht darin, dass der Vorstand eine Nachzahlung von den Stammaktionären erhebt, die ausreicht, um das Grundkapital wiederherzustellen. Zahlen die Aktionäre die Nachzahlungen nicht innerhalb einer bestimmten Frist, kann der Vorstand beschließen, genügend Aktien des Aktionärs zu verkaufen, um die Nachzahlung einzutreiben.