Widerstand

Was ist der Widerstand?

Widerstand ist ein grundlegendes Konzept in der technischen Analyse (zusammen mit seiner Kehrseite: Unterstützung), wobei Niveaus durch Chartanalyse und Handelstools identifiziert werden. Dieses Konzept ist wichtig, um fundierte Handelsentscheidungen zu treffen und Marktanalysen durchzuführen. Widerstandsniveaus können potenzielle Preisumkehrungen oder Fortsetzung von Trends anzeigen. Strategien für den Handel mit Widerstandsniveaus, wie Ausbrüche und Leerverkäufe, umfassen Trendlinien, gleitende Durchschnitte, Bollinger-Bänder und Ichimoku-Wolken-Charts.

Widerstand kann ein einzelner Preis sein, wie das Tageshoch oder ein stündlicher Höchstwert. Widerstand kann auch eine Zone sein, die mehrere Punkte umfasst, wie 0,50 $ bis 1,00 $. Eine Widerstandszone stellt einen Test des Widerstandsniveaus dar, der möglicherweise um einen kleinen Betrag durchbrochen wird, aber letztendlich den Preisanstieg umkehrt, sodass das Widerstandsniveau im Wesentlichen intakt bleibt. Es könnte auch so interpretiert werden, dass es noch mehr Angebot rund um die Widerstandszone gibt, was möglicherweise eine Umkehr nach unten signalisiert.

Widerstand tritt in jedem Chart-Zeitrahmen auf. Tages- oder Wochencharts zeigen stärkeren Widerstand, während kurzfristige Charts, wie stündliche, geringen Widerstand anzeigen, was für Daytrader nützlich ist.

Wichtige Erkenntnisse

• Widerstand ist eine Preiszone, die den Preisanstieg eines Vermögenswerts begrenzt und oft zu einer Umkehr führt.
• Widerstandsniveaus können mithilfe von Trendlinien, gleitenden Durchschnitten und visueller Inspektion von Charts identifiziert werden.
• Händler nutzen Widerstandszonen, um Entscheidungen zu treffen, wie das Platzieren von Stop-Loss-Orders oder das Mitnehmen von Gewinnen.
• Sobald der Widerstand durchbrochen ist, kann er sich in ein Unterstützungsniveau verwandeln, bekannt als das Polaritätsprinzip.
• Psychologische "große Zahlen" wie runde Zahlen dienen oft als potenzielle Widerstandsniveaus.

Die Rolle von Angebot und Nachfrage bei Widerstandsniveaus

Die Nachfrage nach einem Vermögenswert treibt ihn im Laufe der Zeit nach oben und absorbiert dabei das Marktangebot. Liquidität bezieht sich auf die Menge des gesamten Angebots und der Nachfrage zu einem bestimmten Zeitpunkt. Hohe Liquidität begrenzt in der Regel die Preisbewegung, während geringe Liquidität übermäßige Preisverschiebungen verursachen kann, möglicherweise eine Lücke erzeugend.

Die Quelle der Nachfrage kann eine makroökonomische Nachricht sein, wie ein Kommentar eines Fed-Vertreters oder eine Gewinnmitteilung. Nach Gewinnen kann die Nachfrage abnehmen oder aufhören, was das Ende einer Kaufwelle anzeigt. Wenn der Preis ein Hoch bildet, fungiert er nun als Punkt oder Zone des Widerstands.

Angebot kann aus mehreren Quellen kommen, wie Gewinnmitnahme-Verkäufe rund um einen Widerstandspunkt oder eine -zone. Ein weiteres Beispiel ist, wenn Optionsinhaber ihre Optionspositionen verteidigen möchten, indem sie viele Aktien zu einem bestimmten Preis vor dem Widerstand verkaufen. Und natürlich können makroökonomische Nachrichten Händler dazu veranlassen, den Markt für eine bestimmte Aktie oder einen anderen Vermögenswert zu shorten, wenn negative Nachrichten auftauchen, was einen Widerstandspunkt hinterlässt.

Widerstand durchbrechen: Wann und wie es passiert

Händler nutzen die technische Analyse, um bestimmte Widerstandspunkte oder -zonen zu identifizieren. Diese Widerstandszone wird wahrscheinlich während eines Aufwärtstrends getestet. Wenn der Trend und das Kaufinteresse ausreichen, um einen Widerstandspunkt herauszufordern, können Händler feststellen, dass der Widerstandsbereich durchbrochen wird, was noch mehr Ausbruchskäufer anzieht. Stop-Loss-Kaufaufträge oberhalb des Widerstandsbereichs können ebenfalls ins Spiel kommen, was eine weitere Kaufquelle schafft und eindeutig über den Widerstand bricht.

Nach dem Durchbrechen des Widerstands testen Verkäufer oft tiefer, um zu sehen, ob der Punkt hält. Wenn dies der Fall ist, werden Händler wahrscheinlich zu dem Schluss kommen, dass der Durchbruch des Widerstands gültig ist und das Aufwärtspotenzial im Spiel ist. Dies ist ein Beispiel für ein durchbrochenes Widerstandsniveau, das sich in Unterstützung verwandelt. Bekannt als das Polaritätsprinzip, wird Widerstand, sobald er durchbrochen ist, zur Unterstützung und umgekehrt. Ob es zu einer wichtigen oder geringfügigen Unterstützung wird, hängt vom Zeitrahmen des Widerstands ab. Ein Durchbruch über ein aktuelles Tageshoch ist bullischer als ein Durchbruch eines stündlichen Widerstandspunkts.

Strategien für den Handel mit Widerstandsniveaus

Sobald ein Punkt als Widerstand identifiziert wurde, können agile Händler versuchen, bei Annäherung an einen bestimmten Widerstandspunkt, sagen wir 105 $ pro Aktie, leerzuverkaufen oder Gewinne bei bestehenden Long-Positionen auf oder nahe 105 $ mitzunehmen, beides frische Angebotsquellen, die den Widerstandspunkt potenziell verstärken. Händler, die spekulativ vor dem Widerstand short gegangen sind, werden versuchen, zurückzukaufen, sobald die erwartete Abwärtsbewegung kurz vor dem Ende steht oder endet.

Wenn der Preis steigt, um den Widerstandspunkt zu testen, können diese Gewinnmitnahme-Verkaufsaufträge ausgeführt werden, wodurch eine Angebotsquelle reduziert wird. Wenn spekulative Leerverkäufer ebenfalls ihre Aufträge ausgeführt bekommen, ist eine weitere Angebotsquelle verschwunden. Höchstwahrscheinlich haben die Leerverkäufer Stop-Loss-Kaufaufträge oberhalb des Widerstandspunkts oder der -zone hinterlassen, die eine Fehlertoleranz für Slippage ermöglichen. Sollte der Aufwärtstrend anhalten und schließlich über das Widerstandsniveau ausbrechen, können diese Stop-Loss-Kaufaufträge ausgelöst werden, was eine neue Nachfragequelle erzeugt, die den Preis nach oben treibt. Aufmerksame Ausbruchshändler könnten auf der Kaufseite in den Markt eintreten und eine weitere Quelle für Kaufnachfrage hinzufügen.

Wie man Trendlinien zur Identifizierung von Widerstandsniveaus verwendet

Trendlinien sind starke Werkzeuge zur Analyse der Preishistorie eines Wertpapiers und zum Erkennen von Widerstandsniveaus. Die folgende Grafik zeigt eine stündliche Ansicht der NVIDIA Corp. Aktie (NVDA). Beachten Sie, wie ein stündliches Hoch bei 220,00/50 gebildet und anschließend durchbrochen wird, was zu Preisgewinnen auf 230,00/50 führt, die erneut getestet werden und halten – dabei wird ein Doppel-Top gebildet. Beachten Sie auch, dass 220,00/50 später zu einer Pivot-Linie wird, die mehrfach sowohl als Unterstützung als auch als Widerstand fungiert und das Konzept der Polarität respektiert, dass durchbrochener Widerstand zur Unterstützung wird und umgekehrt.

Trendlinien und einfache Muster im täglichen NVDA-Chart bieten wichtige Preissignale und Handelsmöglichkeiten. Auf der linken Seite wird über mehrere Tage ein Doppel-Top-Muster gebildet, was auf ein Hoch hindeutet und Abwärtspotenzial eröffnet. Die folgenden Tiefs erzeugen eine horizontale Trendlinie, die hält, nachdem der Preis erneut am Niveau von 190 $ pro Aktie gescheitert ist. Der Preis testet schließlich das Trendlinienniveau von 140 $ pro Aktie, das hält, und der Preis geht in einen starken Aufwärtskanal, bricht über den starken Widerstand bei 190 $ aus und steigt bis zum Niveau von 230 $ pro Aktie. Dort wird ein weiteres Doppel-Top gebildet, was darauf hindeutet, dass der Aufwärtstrend vorerst vorbei ist.

Aufmerksame Leser werden bemerkt haben, dass die oben aufgeführten Widerstandsniveaus Schlüssel- und große runde Zahlen wie 140, 190 und 230 sind. Diese werden häufig als psychologische „große Zahlen“ bezeichnet, was bedeutet, dass Händler diesen Niveaus besondere Aufmerksamkeit als potenzielle Unterstützungs- und Widerstandszonen schenken. Es mag keinen guten Grund geben, ihnen an sich Beachtung zu schenken, aber das psychologische Verhalten macht sie zu potenziellen Widerstandsniveaus.

Techniken zum Auffinden von Widerstandsniveaus mit Handelssystemen

Viele verschiedene technische Werkzeuge können verwendet werden, um wahrscheinliche Widerstandsniveaus auf der Grundlage mathematischer Formeln zu identifizieren. Dazu gehören einfache und exponentielle gleitende Durchschnitte (20, 50 und 100 sind Favoriten), Ichimoku-Wolken-Charts und Bollinger-Bänder, um nur einige zu nennen.

Unten ist ein Beispiel eines täglichen NVDA-Charts mit überlagerten Bollinger-Bändern. Bollinger-Bänder sind ein Momentum-Indikator, der auf zwei Standardabweichungen von einem einfachen 20-Tage-gleitenden Durchschnitt in der Mitte eingestellt ist. Wie Sie sehen können, enthält das obere Bollinger-Band sauber die Preissteigerungen über mehrere Wochen und gibt Händlern ein aktuelles oberes Widerstandsband. Dieses Niveau könnte verwendet werden, um Gewinne bei Long-Positionen mitzunehmen, während der gleitende Durchschnitt in der Mitte den Gesamttrend identifiziert.

Was ist Widerstand?

Widerstand ist ein Preispunkt oder eine Preiszone, die dazu dient, Gewinne eines Wertpapiers aufgrund von größerem Angebot als Nachfrage zu begrenzen.

Wie identifiziere ich Widerstandsniveaus?

Widerstandsniveaus können durch technische Analyse von Charts und den verschiedenen dazugehörigen Werkzeugen identifiziert werden. Zu den beliebtesten Werkzeugen zur Identifizierung von Widerstandsniveaus gehören wichtige Hochs, Trendlinien, gleitende Durchschnitte (einfach und exponentiell), Bollinger-Bänder und Ichimoku-Wolken-Charts.

Wie handle ich mit Widerstandsniveaus?

Es hängt von Ihrer Position und Ihrer Markteinschätzung ab, da Widerstand irgendwann durchbrochen wird. Ein aggressiver Händler könnte direkt unterhalb des Widerstandsniveaus short gehen und auf einen Pullback oder eine Umkehr nach unten setzen, im Wesentlichen spekulierend, dass der Widerstand hält. Derselbe Händler würde wahrscheinlich auch einen Buy-Stop-Auftrag oberhalb der Widerstandszone platzieren, falls er durchbrochen wird. Ein Ausbruchshändler könnte auf der Long-Seite einsteigen, wenn der Widerstandsbereich durchbrochen wird. Ein Händler, der long ist, möchte möglicherweise einen Take-Profit-Auftrag platzieren, um nahe der Widerstandszone zu verkaufen.

Was ist das Polaritätsprinzip?

Das Polaritätsprinzip bezieht sich auf das Preisprinzip, bei dem einmal durchbrochener Widerstand zur Unterstützung wird und umgekehrt. Ein Durchbruch einer Widerstandszone wird in der Regel einen schnellen Test des Ausbruchniveaus nach sich ziehen, um zu sehen, ob der Durchbruch hält oder ob er fehlschlägt und sich nach unten umkehrt.