Wirtschaftliche Abschreibung

Wichtige Erkenntnisse

• Die wirtschaftliche Wertminderung spiegelt den Rückgang des Marktwerts eines Vermögenswerts aufgrund externer Faktoren wider.
• Immobilien erleben oft eine wirtschaftliche Wertminderung durch Faktoren wie Nachbarschaftsveränderungen und Infrastrukturentwicklungen.
• Im Gegensatz zur buchhalterischen Wertminderung folgt die wirtschaftliche Wertminderung keinem festgelegten Zeitplan und variiert mit den Marktbedingungen.
• Finanzanalysten nutzen die wirtschaftliche Wertminderung, um Veränderungen zukünftiger Einnahmen und Prognosen vorherzusagen.
• Die Auswirkungen der wirtschaftlichen Wertminderung auf den Marktwert können vom Buchwert eines Vermögenswerts in den Finanzberichten abweichen.

Was ist wirtschaftliche Wertminderung?

Die wirtschaftliche Wertminderung spiegelt einen Rückgang des Marktwerts eines Vermögenswerts aufgrund wirtschaftlicher Faktoren wie dem Niedergang einer Nachbarschaft wider, während die buchhalterische Wertminderung die Kosten eines Vermögenswerts nach einem festgelegten Zeitplan verteilt. Das Verständnis des Unterschieds kann Entscheidungen über Vermögensverkäufe, Prognosen und die allgemeine Finanzstrategie beeinflussen.

Die Auswirkungen der wirtschaftlichen Wertminderung verstehen

Die Wertminderung in der Volkswirtschaftslehre ist ein Maß für den Wertverlust eines Vermögenswerts durch einflussreiche Faktoren, die seinen Marktwert beeinflussen. Vermögenseigentümer könnten die wirtschaftliche Wertminderung stärker berücksichtigen als die buchhalterische Wertminderung, wenn sie einen Vermögenswert zu seinem Marktwert verkaufen möchten.

Die wirtschaftliche Wertminderung beeinflusst den Verkaufswert eines Vermögenswerts auf dem Markt. Sie kann von Vermögenseigentümern verfolgt und beobachtet werden. In der Unternehmensbuchhaltung wird die wirtschaftliche Wertminderung in der Regel nicht in der Finanzberichterstattung für große Kapitalanlagen ausgewiesen, da Buchhalter normalerweise den Buchwert als primäre Berichtsmethode verwenden.

Es gibt mehrere Szenarien, in denen die wirtschaftliche Wertminderung in der Finanzanalyse berücksichtigt wird. Immobilien sind eines der häufigsten Beispiele, aber Analysten können sie auch in anderen Situationen in Betracht ziehen. Die wirtschaftliche Wertminderung kann auch ein Faktor bei Prognosen zukünftiger Einnahmen aus Waren und Dienstleistungen sein.

Vergleich von wirtschaftlicher und buchhalterischer Wertminderung

Die Berechnung der wirtschaftlichen Wertminderung ist nicht immer so einfach wie bei der buchhalterischen Wertminderung. Bei der buchhalterischen Wertminderung sinkt der Wert eines materiellen Vermögenswerts im Laufe der Zeit basierend auf einem festgelegten Wertminderungsplan. Bei der wirtschaftlichen Wertminderung sind die Wertminderungen eines Vermögenswerts nicht unbedingt einheitlich oder geplant, sondern basieren auf einflussreichen wirtschaftlichen Faktoren.

Die wirtschaftliche Wertminderung tritt häufig bei Immobilien auf. In Zeiten eines wirtschaftlichen Abschwungs oder eines allgemeinen Rückgangs des Wohnungsmarktes kann die wirtschaftliche Wertminderung zu einem Rückgang des Marktwerts führen. Das Umfeld des Wohnungsmarktes kann eine Rolle bei der Bewertung von Immobilien spielen, aber individuelle Bewertungen können auch durch ungünstige Bauarbeiten in der Nachbarschaft, Straßensperrungen, einen Rückgang der Qualität einer Nachbarschaft oder andere negative Einflüsse beeinträchtigt werden. Jede Art von negativen wirtschaftlichen Faktoren kann zu einer wirtschaftlichen Wertminderung und damit zu einem niedrigeren Schätzwert führen. Der Wertunterschied von einer Bewertung zur nächsten kann die wirtschaftliche Wertminderung einer Immobilie aufzeigen.

Bewertungen können entscheidend für das Verständnis der wirtschaftlichen Wertminderung sein. Bewertungen können bei allen Arten von Vermögenswerten durchgeführt werden und sind oft der größte Bestimmungsfaktor für die wirtschaftliche Wertminderung.

Finanzanalysten können die wirtschaftliche Wertminderung auch bei der Prognose zukünftiger Schätzungen und Zahlungsströme berücksichtigen. Die wirtschaftliche Wertminderung basiert in diesen Szenarien auf den Wertminderungen der erwarteten Einnahmen aus Waren oder Dienstleistungen aufgrund negativer wirtschaftlicher Einflüsse.

Buchhalterische Wertminderung

Wenn Menschen über Wertminderung sprechen, beziehen sie sich oft auf die buchhalterische Wertminderung. Die buchhalterische Wertminderung ist der Prozess der Verteilung der Kosten eines Vermögenswerts über seine Nutzungsdauer, um seine Ausgaben mit der Einnahmenerzielung in Einklang zu bringen. Unternehmen erstellen auch buchhalterische Wertminderungspläne mit Steuervorteilen im Hinterkopf, da die Wertminderung von Vermögenswerten gemäß den Regeln des Internal Revenue Service (IRS) als Betriebsausgabe abzugsfähig ist.

Die meisten Unternehmen schreiben einen Vermögenswert auf einen Buchwert von 0 $ ab, da sie glauben, dass der Wert und die Ausgaben des Vermögenswerts vollständig mit den Einnahmen, die er während seiner erwarteten Nutzungsdauer generiert, abgeglichen wurden. Unternehmen können sich dafür entscheiden, einen Teil des Buchwerts eines abgeschriebenen Vermögenswerts zu halten, nachdem dieser vollständig abgeschrieben wurde.

Der Buchwert eines Vermögenswerts und der Marktwert eines Vermögenswerts sind in der Regel sehr unterschiedlich. Der wirtschaftliche Wert oder Marktwert eines Vermögenswerts wird möglicherweise nicht in den Finanzberichten ausgewiesen, aber es ist der Wert, den ein Unternehmen potenziell erzielen könnte, wenn es sich für einen Vermögensverkauf entscheidet.

Erforschung von Wertminderung und Wertsteigerung im Marktwert

Im Allgemeinen können sowohl die wirtschaftliche Wertminderung als auch die wirtschaftliche Wertsteigerung den Marktwert eines Vermögenswerts beeinflussen. In einigen Fällen kann eine Bewertung zur nächsten einen Wertzuwachs zeigen. Dies wäre das Ergebnis einer negativen Wertminderung oder einer positiven Wertsteigerung.

Während der Kreditkrise und des Zusammenbruchs des Wohnungsmarktes im Jahr 2008 führte die Kombination von Subprime-Darlehen, die niedrige oder keine Anzahlungen erforderten, mit dem dramatischen Rückgang der Immobilienwerte dazu, dass eine beträchtliche Anzahl von US-Hausbesitzern aufgrund wirtschaftlicher Wertminderung mehr Geld für ihr Haus schuldete, als es tatsächlich wert war.

60%

Während der Wohnungskrise von 2008 erlebten Hausbesitzer in den am stärksten betroffenen Gebieten, wie Las Vegas, einen Wertverlust ihrer Häuser von bis zu 60%.

Hypothetisch können wirtschaftliche Einflüsse auch zu Wertzuwächsen oder wirtschaftlicher Wertsteigerung führen. Nach dem Höhepunkt der Finanzkrise von 2008 ergriffen Regulierungsbehörden und die Zentralbank Schritte zur Verbesserung der wirtschaftlichen Bedingungen für den Wohnungsmarkt, was zu einer Erholung des Wohnungsmarktes und einer erheblichen wirtschaftlichen Wertsteigerung bei Immobilienwerten von einer Bewertung zur nächsten führte.

Wichtige Überlegungen zur Vermögensbewertung

Alle Arten von Vermögenswerten unterliegen den Risiken der wirtschaftlichen Wertminderung und wirtschaftlichen Wertsteigerung. Unternehmen und Investoren müssen diese Effekte möglicherweise unterschiedlich analysieren und verfolgen. Ein Unternehmen ist möglicherweise nicht immer daran interessiert, wie sich die wirtschaftliche Wertminderung auf den Marktwert seiner materiellen Vermögenswerte auswirkt. Unternehmen und Investoren werden jedoch daran interessiert sein, wie sich Markteinflüsse auf hochliquide Vermögenswerte wie Aktien, Anleihen und Geldmarktkonten auswirken.

Unternehmen werden die Wertminderung und Wertsteigerung von Vermögenswerten, die sie regelmäßig zum Marktwert bewerten, genauer verfolgen, da dies einen größeren Einfluss auf ihre Gesamtleistung hat. Investoren verfolgen sicherlich regelmäßig die wirtschaftliche Wertminderung und Wertsteigerung von Vermögenswerten in ihrem Portfolio, da dies einen großen Einfluss auf ihr Nettovermögen von einem Tag zum nächsten haben kann.

Für Vermögenseigentümer kann auch die Liquidität ein Faktor bei der Analyse der wirtschaftlichen Wertminderung und Wertsteigerung sein. Immobilien können aufgrund wirtschaftlicher Auswirkungen von Jahr zu Jahr einen größeren Anstieg oder Rückgang des Werts verzeichnen. Investoren können die wirtschaftliche Wertminderung oder Wertsteigerung ihrer liquideren Vermögenswerte anders betrachten, da wirtschaftliche Faktoren die Werte von einem Tag zum nächsten beeinflussen können.