Y-Anteil

Y-Share: Was es ist, wie es funktioniert, Beispiel

Was ist ein Y-Share?

Y-Shares sind eine institutionelle Anteilsklasse, die in offenen Investmentfonds angeboten wird. Sie richtet sich an institutionelle Anleger und hat oft eine hohe Mindestanlagesumme, die bei etwa 25.000 $ beginnt. Diese Anteilsklasse bietet zudem den Vorteil von erlassenen oder begrenzten Ausgabeaufschlägen und niedrigeren vergleichbaren Gesamtjahresgebühren.

Wichtige Erkenntnisse

Ein Y-Share ist eine institutionelle Anteilsklasse in offenen Investmentfonds – mit einer hohen Mindestanlagesumme – in der Regel 25.000 $ oder mehr.
Diese Anteile bieten einen begrenzten oder erlassenen Ausgabeaufschlag oder eine niedrigere vergleichbare Gesamtjahresgebühr.
Y-Shares sind nicht mit Vermittlerverkaufsgebühren verbunden und zahlen in der Regel keine Vertriebsgebühren oder 12b-1-Gebühren aus den Fondsaufwendungen, was ihre Gesamtkostenquoten im Vergleich zu anderen Anteilsklassen niedriger macht.
Während Y-Shares in der Regel institutionellen Anlegern vorbehalten sind, können sie in einigen Fällen Investitionen von Rentenplananlegern zulassen.
Fonds ohne Rentenanteilsklassen können gebündelte Fondsanlagen in Y-Shares aus Rentenplänen zulassen, die gemeinsam eine Anlage in den Fonds anstreben.

Wie Y-Shares funktionieren

Y-Shares sind eine Alternative zu I-Shares, die die am häufigsten angebotene Anteilsklasse von Investmentfonds für institutionelle Anleger darstellen. Y-Shares haben Merkmale und Eigenschaften, die auf Institutionen zugeschnitten sind.

Hohe Mindestanlagesummen sind eines der am meisten unterscheidbaren Merkmale von Y-Shares und anderen institutionellen Anteilsklassen. Die Mindestanlagen beginnen in der Regel bei 25.000 $ und können bis zu 5 Millionen $ betragen. Für Y-Shares sind in der Regel keine Ausgabeaufschläge erforderlich, sodass institutionelle Anleger Anteile ohne zusätzliche Provisionsgebühren kaufen und verkaufen können.

Da Y-Shares nicht mit Vermittlerverkaufsgebühren verbunden sind, zahlen sie in der Regel auch keine Vertriebsgebühren oder 12b-1-Gebühren aus den Fondsaufwendungen. Ohne 12b-1-Gebühren sind die Gesamtkostenquoten insgesamt niedriger als bei anderen Anteilsklassen des Fonds, was ein weiterer Vorteil für institutionelle Anleger ist.

Besondere Überlegungen

Während Y-Shares in der Regel institutionellen Anlegern vorbehalten sind, können sie in einigen Fällen Investitionen von Rentenplananlegern zulassen. Die meisten Investmentfonds haben spezielle Rentenanteilsklassen mit ähnlichen Vorteilen wie institutionelle Anteile.

Fonds ohne Rentenanteilsklassen können gebündelte Fondsanlagen in Y-Shares aus Rentenplänen zulassen, die gemeinsam eine Anlage in den Fonds anstreben. Dies kann einen erheblichen Vorteil für Rentenaktionäre darstellen, die an den Einsparungen durch die niedrigeren Gebühren der Anteilsklasse teilhaben.

Beispiel für Y-Shares

Putnam Investments ist einer der Investmentmanager, der Y-Shares in vielen seiner Fonds als primäre Anteilsklasse für institutionelle Anleger anbietet. Der Putnam Global Equity Fund ist ein Beispiel. Der Fonds bietet A-Shares, B-Shares, C-Shares, M-Shares, R-Shares, R6-Shares, T-Shares und Y-Shares an.

Die Y-Share-Klasse des Putnam Global Equity Fund erhebt keine front-end oder back-end Verkaufsprovisionen. Die Anteilsklasse erhebt auch keine 12b-1-Gebühren, was dazu beiträgt, dass sie eine der niedrigsten jährlichen Kostenquoten im Fonds hat. Die Wertentwicklung der Y-Shares zum 31. März 2022 war mit 8,92 % auch eine der höchsten im Fonds der letzten fünf Jahre.1

Wie viel kostet es, Y-Shares zu kaufen?

Viele Y-Share-Klassen erheben keine Gebühren für den Kauf der Anteile, berechnen jedoch eine Verwaltungsgebühr. Y-Share-Klassen haben jedoch tendenziell eine hohe Mindestanlageschwelle – 25.000 $ oder mehr.

Warum würde mein Berater meine Anteile in Y-Shares umwandeln?

Berater können auf Y-Shares upgraden, wenn ein Kostenvorteil besteht. Investmentfonds können unterdessen die Anteilsklasse eines emittierten Fonds ändern – sogenannte Reklassifizierung –, wenn bestimmte Anforderungen erfüllt sind.

Was ist der Unterschied zwischen F- und Y-Shares?

Y-Shares sind eine von Investmentfonds ausgegebene institutionelle Anteilsklasse, die nicht mit Y-Aktien verwechselt werden sollte. Y-Aktien, die manchmal als Y-Shares bezeichnet werden, sind American Depositary Receipts (ADRs), die auf dem US-Markt gehandelt werden, aber eine ausländische Aktie repräsentieren. F-Aktien sind ausländische Aktien, die auf dem lokalen ausländischen Markt gehandelt werden.

Putnam Investments. "Putnam Focused International Equity Fund."

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