Zedierte Rückversicherungshebel

Wichtige Erkenntnisse

• Die abgegebene Rückversicherungshebelwirkung ist das Verhältnis der abgegebenen Versicherungssalden zum Überschuss der Versicherungsnehmer.
• Sie zeigt an, wie stark ein Versicherer auf Rückversicherer angewiesen ist, um seine Risiken zu handhaben.
• Eine hohe Hebelwirkung deutet auf eine erhebliche Abhängigkeit von der Rückversicherung hin, was riskant sein kann.
• Rückversicherung hilft bei der Verwaltung großer Schäden und verbessert die Solvenz und Zeichnungskapazität.
• Die Verwendung finanziell stabiler Rückversicherer kann rückversicherungsbedingte Risiken mindern.

Was ist die abgegebene Rückversicherungshebelwirkung?

Die abgegebene Rückversicherungshebelwirkung ist das Verhältnis der abgegebenen Versicherungssalden zum Überschuss der Versicherungsnehmer. Sie misst die Abhängigkeit eines Versicherungsunternehmens von der Übertragung von Risiken an Rückversicherer im Verhältnis zu seinem Überschuss. Dies umfasst abgegebene Prämien, Nettosalden für unbezahlte Verluste und unverdiente Prämien.

Rückversicherung verringert die Gefährdung eines Versicherers durch große Schäden und verbessert sowohl die Solvenz als auch die Fähigkeit, mehr Policen zu zeichnen.

Wie sich die abgegebene Rückversicherungshebelwirkung auf die Stabilität von Versicherern auswirkt

Unternehmen nutzen Rückversicherung, um Risiken aus ihren Portfolios zu verlagern, was sie im Austausch für einen Teil der Prämien tun, die sie aus dem Abschluss von Policen erzielen. Die Abgabe von Risiken an Rückversicherer ist in der Branche recht üblich, da sie es Versicherungsunternehmen ermöglicht, ihre Gefährdung durch einen möglichen Anstieg von Schadensfällen zu verringern, indem sie einen Teil der Verpflichtung auf ein anderes Unternehmen übertragen.

Risikomanagementstrategien mit abgegebener Rückversicherung

Die abgegebene Rückversicherungshebelwirkung wird als Barometer dafür verwendet, wie stark ein Versicherer auf die Verlagerung von Policenrisiken auf andere angewiesen ist. Ein hohes Verhältnis zeigt an, dass das Unternehmen stark auf andere angewiesen ist, um Risiken abzufedern, eine Situation, die ihre eigenen Risiken mit sich bringt. Wenn Rückversicherungsunternehmen mehr Geld für die Übernahme von Risiken verlangen, kann das Versicherungsunternehmen einem größeren Risiko als üblich ausgesetzt sein.

Eine weitere Bedrohung für die zukünftige Gesundheit eines Versicherungsunternehmens betrifft die Anzahl der Rückversicherer, die ein Unternehmen bei der Übertragung von Risiken einsetzt. Eine starke Konzentration abgegebener Versicherungen auf eine kleine Gruppe von Versicherern kann zu einer Situation führen, in der Unternehmen möglicherweise nicht in der Lage sind, von Rückversicherungsunternehmen einzutreiben, entweder weil diese Unternehmen nicht bereit sind, ihren Verpflichtungen nachzukommen, oder weil sie dazu nicht in der Lage sind. Wenn das Versicherungsunternehmen nur in einem einzigen Staat und in einer einzigen Sparte Policen anbietet, könnte es ernsthaften Risiken ausgesetzt sein.

Eine hohe abgegebene Rückversicherungshebelwirkung bedeutet nicht, dass ein Versicherungsunternehmen auf eine Beeinträchtigung zusteuert. Während das Risiko besteht, dass die verwendeten Rückversicherungsunternehmen ihren Verpflichtungen nicht nachkommen können, kann die Verwendung von Rückversicherungsunternehmen, die entweder gute Bonitätsbewertungen haben oder Akkreditive bereitstellen können, die Zeichnungsrisiken gering halten.

Rückversicherung ermöglicht es Versicherern, zahlungsfähig zu bleiben, indem sie einige oder alle an Anspruchsberechtigte gezahlten Beträge zurückerhalten. Rückversicherung verringert die Nettoschuld für einzelne Risiken und bietet Katastrophenschutz vor großen oder mehreren Verlusten. Sie bietet abgebenden Unternehmen auch die Möglichkeit, ihre Zeichnungskapazitäten hinsichtlich der Anzahl und des Umfangs von Risiken zu erhöhen.

Indem die Rückversicherung den Versicherer gegen kumulierte einzelne Verpflichtungen absichert, gibt sie dem Versicherer mehr Sicherheit für sein Eigenkapital und seine Solvenz sowie stabilere Ergebnisse, wenn ungewöhnliche und größere Ereignisse eintreten. Versicherer können Policen zeichnen, die eine größere Menge oder ein größeres Volumen an Risiken abdecken, ohne die Verwaltungskosten übermäßig zu erhöhen, um ihre Solvenzmargen zu decken.