Zielbeitragsplan

Target-Benefit-Plan Definition und Einblicke

Wichtige Erkenntnisse

Ein Zielbeitragsplan ähnelt einem leistungsorientierten Plan, aber die Rentenzahlungen hängen von der Anlageperformance ab.
Im Gegensatz zu leistungsorientierten Plänen garantieren Zielbeitragspläne keine Auszahlungsbeträge im Ruhestand.
Beiträge zu Zielbeitragsplänen basieren auf den prognostizierten Rentenleistungen, die tatsächlichen Ausschüttungen variieren jedoch.
Die Anlageperformance spielt eine entscheidende Rolle bei der Bestimmung der Rentenleistungen der Teilnehmer.

Was ist ein Target-Benefit-Plan?

Ein Target-Benefit-Plan ähnelt einem leistungsorientierten Plan, bei dem die Beiträge auf den prognostizierten Rentenleistungen basieren. Anders als bei einem leistungsorientierten Plan hängen die Ausschüttungen, die Teilnehmer eines Target-Benefit-Plans im Ruhestand erhalten, jedoch von der Performance der Anlagen ab und sind daher nicht garantiert.

Beachten Sie, dass ein Target-Benefit-Plan nicht dasselbe ist wie ein Zielfonds, der in beitragsorientierten Rentenkonten wie 401(k)-Plänen zu finden ist.

Wie ein Target-Benefit-Plan funktioniert

Target-Benefit-Pläne haben einige Eigenschaften von Pensionsplänen, da sie den Teilnehmern oder Mitarbeitern eine monatliche Leistung bieten. Allerdings verlagert ein Target-Benefit-Plan das Risiko, ob ausreichend Mittel im Plan vorhanden sind, auf die Mitarbeiter, während bei einem Pensionsplan das Risiko allein beim Arbeitgeber liegt, die Leistungen bereitzustellen.

Ein Target-Benefit-Plan gibt den Mitarbeitern eine geschätzte Zielvorgabe für die monatliche Leistung, die sich jedoch im Laufe der Zeit je nach Anlagerendite ändern kann. Mit anderen Worten: Es gibt keine Garantie, dass die monatliche Leistung im Ruhestand vorhanden ist, noch eine Garantie für den monatlichen Betrag.

Der Target-Benefit-Plan weist auch Ähnlichkeiten mit einem Geldkaufplan auf, da Beiträge verpflichtend sind. Bei einem Geldkaufplan leistet ein Mitarbeiter oder Arbeitgeber jährliche Beiträge entsprechend dem im Plan festgelegten Prozentsatz. Beispielsweise bedeutet ein Plan, der einen Beitrag von 5 % vorschreibt, dass der Arbeitgeber jährlich 5 % des Gehalts jedes teilnahmeberechtigten Mitarbeiters auf dessen separates Konto einzahlt. Die Beiträge müssen unabhängig davon geleistet werden, ob das Unternehmen einen Gewinn erzielt.12

Beitragsorientierte Pläne

Ein Target-Benefit-Plan weist einige Ähnlichkeiten mit einem beitragsorientierten Plan wie einem 401(k) auf. Beitragsorientierte Pläne sind solche Rentenpläne, bei denen die Mitarbeiter in jedem Zyklus einen festen Betrag oder einen Prozentsatz ihres Gehalts einzahlen. Ein Arbeitgeber gleicht den regulären Beitrag eines Mitarbeiters zu einem beitragsorientierten Plan oft aus.

Sowohl bei einem beitragsorientierten Plan als auch bei einem Target-Benefit-Plan werden die Mittel angelegt, um Renditen zu erzielen, damit im Ruhestand ausreichend Geld für die Mitarbeiter vorhanden ist. Ähnlich wie bei einem 401(k) tragen die Mitarbeiter das Risiko, dass möglicherweise nicht genug Geld im Fonds ist. Die Leistung, die der Mitarbeiter bei einem Target-Benefit-Plan erhält, kann jedoch - obwohl nicht garantiert - sicherer sein als die Leistungen bei einem beitragsorientierten Plan.3

Vergleich von Target-Benefit- und leistungsorientierten Plänen

Sowohl leistungsorientierte als auch beitragsorientierte Pläne haben Nachteile. Während leistungsorientierte Pläne von Arbeitgebern verlangen, größere Risiken einzugehen, verlagern beitragsorientierte Pläne die Last dieser Risiken auf die einzelnen Arbeitnehmer und Rentner. Beide haben gemischte Ergebnisse erzielt.

Leistungsorientierte Pläne sind etwas umfassender als Target-Benefit-Pläne. Bei einem leistungsorientierten Pensionsplan erhält ein Teilnehmer eine feste Leistung im Ruhestand, die auf Vergütung, Alter und Dienstjahren bei einem bestimmten Arbeitgeber basiert. Leistungsorientierte Pläne sind durch die Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC), eine Bundesbehörde, garantiert, während Target-Benefit-Pläne nicht garantiert sind.4

Cash-Balance-Plan

Es gibt weitere Varianten leistungsorientierter Pläne, die einen Cash-Balance beinhalten. Bei einem Cash-Balance-Plan schreibt ein Arbeitgeber dem Konto eines Teilnehmers einen festgelegten Prozentsatz seiner jährlichen Vergütung zuzüglich Zinsen gut. Das Unternehmen trägt allein die gesamten Eigentumsrechte an Gewinnen und Verlusten im Portfolio.5

412(e)(3)-Plan

Bei einem steuerlich qualifizierten 412(e)(3)-Plan, der für kleine Unternehmen konzipiert ist, steht jeder Betrag, den der Eigentümer in den Plan einzahlt, sofort als Steuerabzug für das Unternehmen zur Verfügung. Die Anlagen, die diese Art von Plan finanzieren können, sind garantierte Annuitäten oder eine Kombination aus Annuitäten und Lebensversicherungen. 412(e)(3)-Pläne sind vollversicherte Pläne.6

Die Vermögens- oder Anlagewerte sowie die monatlichen Leistungen in Target-Benefit-Plänen sind bewegliche Ziele. Mit anderen Worten: Die Leistungen werden bei Marktabschwüngen reduziert und bei guter Marktentwicklung erhöht. Target-Benefit-Pläne können jedoch mehr Sicherheit bieten als beitragsorientierte Pläne. Target-Benefit-Pläne sind vielerorts außerhalb der USA entstanden, darunter im Vereinigten Königreich und in den Niederlanden.7

Begünstigt ein Target-Benefit-Plan ältere Arbeitnehmer?

Ja, Target-Benefit-Pläne begünstigen im Allgemeinen ältere Arbeitnehmer. Dies liegt daran, dass ein Merkmal von Target-Benefit-Plänen das Alter als einer der Determinanten für Planbeiträge ist.3

Ist ein Geldkauf-Pensionsplan ein leistungsorientierter Plan?

Ja, ein Geldkauf-Pensionsplan ist ein leistungsorientierter Plan. Es handelt sich um einen arbeitgeberfinanzierten beitragsorientierten Leistungsplan, ähnlich einem 401(k)-Plan. Der Unterschied zwischen einem 401(k) und einem Geldkauf-Pensionsplan besteht darin, dass die Beiträge ausschließlich vom Arbeitgeber und nicht vom Arbeitnehmer geleistet werden. Die Beiträge sind auch auf jährlicher Basis festgelegt.1

Kann ich einen 401(k) und einen leistungsorientierten Plan haben?

Ja, Sie können einen leistungsorientierten Plan und einen Solo-401(k)-Plan einrichten, der als leistungsorientierter 401(k) oder DB(K) bekannt ist. Die Verabschiedung des Pension Protection Act von 2006 (PPA) ermöglichte dies.8

Internal Revenue Service. "Choosing a Retirement Plan: Money Purchase Plan." Abgerufen am 29. Januar 2022.

Internal Revenue Service. "VCP Submission Kit - Failure to Make Timely Required Contributions to a Money Purchase or Target Benefit Plan." Abgerufen am 29. Januar 2022.

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Pension Benefit Guaranty Corporation. "Opinion 74-17." Abgerufen am 29. Januar 2022.

U.S. Department of Labor. "Fact Sheet: Cash Balance Pension Plans." Abgerufen am 29. Januar 2022.

Internal Revenue Service. "Fully Insured 412(e)(3) Plans." Abgerufen am 29. Januar 2022.

Sandeep Maudgil and Hans Van Meerten. "UK Collective DC: Is it “Dutch-style” CDC?," Seite 1. Abgerufen am 29. Januar 2022.

Congressional Research Service. "Summary of the Pension Protection Act of 2006," Seite 15. Abgerufen am 29. Januar 2022.

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