Zinshypothek

Was ist eine reine Zinshypothek?

Eine reine Zinshypothek verlangt vom Kreditnehmer, für einen bestimmten Zeitraum nur Zinszahlungen zu leisten. Diese Struktur ermöglicht niedrigere anfängliche Zahlungen im Vergleich zu Standardhypotheken, birgt jedoch auch Risiken. In der Regel als hypotheken mit variablem Zinssatz angeboten, wechseln diese Hypotheken nach der reinen Zinsphase zur Tilgung des Kapitals, was die monatlichen Verpflichtungen erheblich erhöht. Sie können für diejenigen attraktiv sein, die anfängliche Flexibilität im Cashflow suchen, erfordern jedoch eine sorgfältige Planung, um zukünftige höhere Zahlungen zu bewältigen.

Wichtige Erkenntnisse

• Eine reine Zinshypothek erlaubt es Kreditnehmern, für einen festgelegten Zeitraum nur Zinsen zu zahlen, wobei die Tilgung des Kapitals später beginnt.
• Diese Darlehen sind oft als hypotheken mit variablem Zinssatz strukturiert, bei denen der Zinssatz nach einer Einführungsphase ändern kann.
• Während reine Zinshypothek niedrigere anfängliche Zahlungen bieten, tragen sie nicht zum Aufbau von Eigenkapital bei und können zu erheblich höheren Zahlungen führen, sobald das Kapital fällig wird.
• Kreditnehmer können einem erhöhten Ausfallrisiko ausgesetzt sein, wenn sie nicht in der Lage sind, größere Zahlungen bei Fälligkeit zu leisten.
• Es ist wichtig, dass Kreditnehmer den zukünftigen Cashflow antizipieren, um sicherzustellen, dass sie ihren Verpflichtungen nachkommen können, wenn die Tilgungszahlungen beginnen.
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Wie reine Zinshypotheken funktionieren

Reine Zinshypotheken können auf verschiedene Weise strukturiert sein. Reine Zinszahlungen können für einen bestimmten Zeitraum erfolgen, als Option angeboten werden oder über die gesamte Laufzeit des Darlehens andauern. Einige Kreditgeber bieten möglicherweise ausgewählten Kreditnehmern reine Zinszahlungen an.

Die meisten reinen Zinshypotheken verlangen nur die Zinszahlungen für einen bestimmten Zeitraum – typischerweise fünf, sieben oder zehn Jahre. Danach wechselt das Darlehen zu einem Standardplan – im Kreditgeberjargon eine vollständig getilgte Basis – und die Zahlungen des Kreditnehmers steigen, um sowohl Zinsen als auch einen Teil des Kapitals zu umfassen.1

In der Regel sind reine Zinsdarlehen als eine besondere Art von hypotheken mit variablem Zinssatz (ARM) strukturiert, bekannt als Interest-Only ARM. Sie zahlen nur die Zinsen zu einem festen Satz für eine bestimmte Anzahl von Jahren, der sogenannten Einführungsphase. Nach Ende der Einführungsphase beginnt der Kreditnehmer, sowohl Kapital als auch Zinsen zurückzuzahlen, und der Zinssatz beginnt zu variieren.2 Wenn Sie beispielsweise eine "7/1 ARM" aufnehmen, bedeutet dies, dass Ihre Einführungsphase mit reinen Zinszahlungen sieben Jahre dauert und sich Ihr Zinssatz danach einmal jährlich anpasst.1

Wichtig

Festverzinsliche reine Zinshypotheken sind nicht sehr verbreitet; sie existieren meist bei längeren, 30-jährigen Hypotheken.

Optionen zur Rückzahlung einer reinen Zinshypothek

Kreditnehmer haben mehrere Optionen, wenn die Laufzeit der reinen Zinshypothek endet. Einige Kreditnehmer refinanzieren ihr Darlehen nach der reinen Zinslaufzeit zu neuen Konditionen und möglicherweise niedrigeren Zahlungen. Andere verkaufen ihr hypothekenbelastetes Haus, um das Darlehen abzubezahlen. Wieder andere Kreditnehmer entscheiden sich möglicherweise für eine einmalige Pauschalzahlung bei Fälligkeit des Darlehens – nachdem sie durch Nichtzahlung des Kapitals all die Jahre gespart haben.3

Wichtige Faktoren bei reinen Zinshypotheken

Einige reine Zinshypotheken enthalten möglicherweise Sonderbestimmungen, die es erlauben, unter bestimmten Umständen nur Zinsen zu zahlen. Beispielsweise kann ein Kreditnehmer nur den Zinsanteil seines Darlehens zahlen, wenn das Haus beschädigt wird und er eine hohe Instandhaltungszahlung leisten muss. In einigen Fällen muss der Kreditnehmer möglicherweise für die gesamte Laufzeit des Darlehens nur Zinsen zahlen, was eine entsprechende Planung für eine einmalige Pauschalzahlung erfordert.

Vor- und Nachteile von reinen Zinshypotheken

Reine Zinshypotheken senken die monatlichen Zahlungen durch den Ausschluss des Kapitalanteils. Hauskäufer haben den Vorteil eines erhöhten Cashflows und einer besseren Unterstützung bei der Verwaltung monatlicher Ausgaben. Erstkäufer können mit reinen Zinshypotheken große Zahlungen aufschieben, in der Erwartung höherer zukünftiger Einkommen.

Allerdings bedeutet die reine Zinszahlung auch, dass der Hausbesitzer kein Eigenkapital in der Immobilie aufbaut – das geschieht nur durch die Tilgung der Kapitalschuld. Auch wenn die Zahlungen beginnen, das Kapital zu umfassen, werden sie erheblich höher. Dies könnte ein Problem sein, wenn es mit einem finanziellen Abschwung zusammenfällt – Verlust des Arbeitsplatzes, ein unerwarteter medizinischer Notfall usw.

Kreditnehmer sollten vorsichtig ihren erwarteten zukünftigen Cashflow einschätzen, um sicherzustellen, dass sie die größeren monatlichen Verpflichtungen erfüllen und das Darlehen bei Fälligkeit zurückzahlen können. Während reine Zinshypotheken aus mehreren Gründen praktisch sein können, erhöhen sie möglicherweise auch das Ausfallrisiko.