Zugesagte Kreditlinie

Wichtige Erkenntnisse

• Fest zugesagte Kreditlinien verpflichten Kreditgeber rechtlich dazu, Kreditnehmern Mittel zu vereinbarten Bedingungen bereitzustellen.
• Diese Kreditlinien bieten Unternehmen finanzielle Sicherheit bei unerwarteten Umsatzausfällen oder Ausgaben.
• Im Gegensatz zu nicht fest zugesagten Kreditlinien können fest zugesagte nicht ohne Vorankündigung an den Kreditnehmer ausgesetzt werden.
• Unternehmen nutzen fest zugesagte Kreditlinien in der Regel für bestimmte Zwecke, nicht als Liquiditätsreserve.
• Für ungenutzte Teile einer fest zugesagten Kreditlinie können Gebühren anfallen, in der Regel etwa 1 % des ungenutzten Betrags.

Was ist eine fest zugesagte Kreditlinie?

Eine fest zugesagte Kreditlinie stellt einem Unternehmen Mittel zur Verfügung, die von einem Finanzinstitut nicht ohne ordnungsgemäße Kündigung entzogen werden können. Fest zugesagte Kreditlinien können von kleinen und großen Unternehmen eingerichtet werden, um Ausgaben in Zeiten finanzieller Anspannung zu decken.

Fest zugesagte Kreditlinien unterscheiden sich von nicht fest zugesagten Kreditlinien, bei denen die kreditgebende Bank je nach Marktbedingungen das Darlehen anpassen kann. Wenn ein Kreditgeber einem Unternehmen eine fest zugesagte Kreditlinie gewährt, können die angebotenen Mittel nach eigenem Ermessen des Unternehmens verwendet werden. Die Kreditlinie ist jedoch nicht als Liquiditätsreserve gedacht.

Wie sich fest zugesagte Kreditlinien von nicht fest zugesagten Kreditlinien unterscheiden

Fest zugesagte Kreditlinien unterscheiden sich von nicht fest zugesagten Kreditlinien dadurch, dass sie den Kreditgeber rechtlich zur Bereitstellung der Mittel verpflichten, anstatt dem Kreditgeber die Möglichkeit zu geben, die Kreditlinie je nach Marktbedingungen auszusetzen oder zu kündigen.

Die Bedingungen einer fest zugesagten Kreditlinie können einen Zeitrahmen oder ein Ablaufdatum für die vollständige Auszahlung der Mittel durch das Institut festlegen. Es können auch Gebühren anfallen, die vom Kreditnehmer für ungenutzte Teile der Kreditlinie zu zahlen sind. Solche Gebühren betragen in der Regel etwa 1 Prozent des ungenutzten Betrags.

Unternehmen können fest zugesagte Kreditlinien als Puffer gegen erwartete Ausgaben anstreben, wie etwa Gebühren im Zusammenhang mit größeren Rechtsstreitigkeiten, um plötzliche Umsatz- und Gewinnausfälle auszugleichen oder die Kosten für nicht ursprünglich im Haushaltsplan vorgesehene Gerätekäufe zu decken.

Wichtig

Kreditgeber können vom Kreditnehmer verlangen, eine Gebühr auf der Grundlage des Betrags zu zahlen, der geliehen werden kann.

Der Zugang zu fest zugesagten Kreditlinien hilft Unternehmen, Liquidität zu Zeiten aufrechtzuerhalten, in denen ihr operatives Geschäft nicht genügend Cash generiert, um alle Ausgaben des Unternehmens zu decken. Es ist erwähnenswert, dass fest zugesagte Kreditlinien während der Pandemie zugenommen haben, um das Risiko eines Liquiditätsengpasses aufgrund des Lockdowns abzusichern.1

Strategische Nutzung und Vorteile fest zugesagter Kreditlinien

Eine fest zugesagte Kreditlinie kann von einem Unternehmen angestrebt werden, um Aktionären zu versichern, dass es über die Mittel verfügt, sein Kerngeschäft aufrechtzuerhalten und gleichzeitig zusätzliche Herausforderungen anzunehmen. Beispielsweise könnte ein Unternehmen seine Standorte erweitern, Büros ausbauen und weitere Fahrzeuge zu seiner Flotte hinzufügen, eine Runde Neueinstellungen durchführen oder sogar eine neue Akquisitionsmöglichkeit verfolgen, die sich kürzlich ergeben hat.

Durch die Sicherung einer fest zugesagten Kreditlinie hätte das Unternehmen die erforderlichen Ressourcen, um solche Maßnahmen zu ergreifen, ohne andere Finanzierungsformen in Anspruch nehmen zu müssen. Diese Art von Produkt ist für die Nutzung und Rückzahlung gedacht, nicht als Reserve an Bargeld, die das Unternehmen vorhält.

Unternehmen suchen in der Regel fest zugesagte Kreditlinien, um spezifische Bedürfnisse zu decken, einschließlich plötzlicher Ausgaben, die sie zu erwarten haben, im Gegensatz zu Mitteln, die von Investoren oder anderen Quellen aufgebracht werden und die über einen flexibleren Zeitraum verwendet werden können, der mehr Spielraum und Optionen für die Rückzahlung bietet.