Zur Sicherheit des Handels gehalten

Was ist ein zu Handelszwecken gehaltenes Wertpapier?

Ein zu Handelszwecken gehaltenes Wertpapier ist eine Schuldverschreibung oder eine Beteiligung, die Anleger mit der Absicht kaufen, sie innerhalb eines kurzen Zeitraums, in der Regel weniger als ein Jahr, zu verkaufen. In diesem Zeitrahmen hofft der Anleger auf eine Wertsteigerung des Wertpapiers und verkauft es mit Gewinn.

Aufgrund von Rechnungslegungsstandards müssen Unternehmen Investitionen in Schuld- oder Eigenkapitaltitel zum Zeitpunkt des Kaufs klassifizieren. Neben zu Handelszwecken gehalten gibt es die Optionen bis zur Endfälligkeit gehalten oder zur Veräußerung verfügbar.

Wichtige Erkenntnisse

• Ein zu Handelszwecken gehaltenes Wertpapier ist eine Schuldverschreibung oder Beteiligung, die mit der Absicht kurzfristiger Gewinnerzielung gekauft wird.
• Alle Gewinne oder Verluste aus einem zu Handelszwecken gehaltenen Wertpapier während der Haltedauer müssen in der Bilanz des Handelsunternehmens ausgewiesen werden.
• In der Bilanz gelten zu Handelszwecken gehaltene Wertpapiere als Umlaufvermögen.
• Zu Handelszwecken gehaltene Wertpapiere werden zum beizulegenden Zeitwert bewertet, und nicht realisierte Gewinne oder Verluste werden im Ergebnis erfasst.
• Die Rechnungslegungsstandards verlangen, dass Schuld- oder Eigenkapitaltitel zum Zeitpunkt des Kaufs klassifiziert werden. Neben zu Handelszwecken gehalten umfassen die Klassifikationen bis zur Endfälligkeit gehalten und zur Veräußerung verfügbar.

Verständnis eines zu Handelszwecken gehaltenen Wertpapiers

Zu Handelszwecken gehaltene Wertpapiere können Gewinne aus kurzfristigen Kursänderungen erzielen, wenn Anleger sie in naher Zukunft verkaufen. Es handelt sich um kurzfristige Vermögenswerte, und ihre Bilanzierung spiegelt diese Tatsache wider; der Wert dieser Investitionen wird zum beizulegenden Zeitwert ausgewiesen, und nicht realisierte Gewinne und/oder Verluste werden als Ergebnis erfasst.

Die anfänglichen Anschaffungskosten dieser Investitionen entsprechen ihrem beizulegenden Zeitwert zum Zeitpunkt des Kaufs. Im Laufe der Zeit ändert sich der Marktwert von Handelswertpapieren, und Anleger müssen alle nicht realisierten Gewinne und/oder Verluste als Ergebnis ausweisen. Die Berechnung dieser Gewinne und Verluste erfolgt durch Vergleich des beizulegenden Zeitwerts eines Handelspapiers mit seinen ursprünglichen Anschaffungskosten.

Zu Handelszwecken gehaltene Wertpapiere werden als Umlaufvermögen eingestuft, da sie innerhalb eines Jahres verkauft werden und die Zahlungsströme aus diesen Wertpapieren als operative Zahlungsströme betrachtet werden. Zahlungsströme aus bis zur Endfälligkeit gehaltenen und zur Veräußerung verfügbaren Wertpapieren sind Zahlungsströme aus Investitionstätigkeit.

Zu Handelszwecken gehaltenes Wertpapier und Anpassung des beizulegenden Zeitwerts

Jede Erhöhung oder Verringerung des beizulegenden Zeitwerts eines zu Handelszwecken gehaltenen Wertpapiers erfordert eine buchhalterische Anpassung. Die Änderung muss zum zuvor ausgewiesenen Wert des Wertpapiers im Jahresabschluss addiert oder davon subtrahiert werden.

Ein Buchhalter erreicht dies, indem er eine Erhöhung belastet oder eine Verringerung der Änderung des beizulegenden Zeitwerts einem Konto namens "Wertpapieranpassung des beizulegenden Zeitwerts (Handel)" gutschreibt, einem Unterkonto des Vermögenskontos für Handelswertpapiere. Eine Belastung oder Gutschrift auf dem Konto der Wertpapieranpassung des beizulegenden Zeitwerts stellt eine Ansammlung bzw. ein Defizit beim beizulegenden Zeitwert des Handelspapiers dar.

Änderungen des beizulegenden Zeitwerts eines zu Handelszwecken gehaltenen Wertpapiers von einer Periode zur nächsten werden zu einem nicht realisierten Gewinn oder Verlust im Ergebnis.

Eine Belastung des Kontos der Wertpapieranpassung des beizulegenden Zeitwerts aufgrund einer Erhöhung des beizulegenden Zeitwerts des Wertpapiers erfordert eine Gutschrift zur Erfassung des nicht realisierten Gewinns, der den Nettogewinn erhöht. Umgekehrt erfordert eine Gutschrift auf dem Konto der Wertpapieranpassung des beizulegenden Zeitwerts aufgrund einer Verringerung des beizulegenden Zeitwerts des Wertpapiers eine Belastung zur Erfassung des nicht realisierten Verlusts, der den Nettogewinn mindert.

Beispiel für ein zu Handelszwecken gehaltenes Wertpapier

Angenommen, Unternehmen ABC hat ein Wertpapier mit der Absicht gekauft, es innerhalb eines Jahres zu verkaufen. Dieses Wertpapier wurde zum Zeitpunkt des Kaufs zu seinen Anschaffungskosten erfasst.

Nehmen wir nun an, dass neun Monate vergangen sind und das Wertpapier zuletzt mit einem beizulegenden Zeitwert von 1.000 $ in seinem Jahresabschluss ausgewiesen wurde. Im folgenden Quartal, zum Ende der aktuellen Abrechnungsperiode, wird das Wertpapier auf dem Markt zu 1.200 $ gehandelt, was dem beizulegenden Zeitwert des Wertpapiers entspricht.

Gemäß den Rechnungslegungsstandards muss das Unternehmen den neuen beizulegenden Zeitwert des Wertpapiers in seiner Quartalsberichterstattung erfassen. Die Bilanzierung der Anpassung des beizulegenden Zeitwerts erfordert eine Belastung von 200 $ auf dem Konto der Wertpapieranpassung des beizulegenden Zeitwerts.

Bei einem ursprünglichen Wert von 1.000 $ endet das Handelswertpapierkonto für dieses bestimmte Wertpapier die Periode mit einem beizulegenden Zeitwert von 1.200 $. Die 200 $ sind auch ein nicht realisierter Gewinn, der im Ergebnis ausgewiesen wird.

Wenn die nächste Abrechnungsperiode beginnt und der aktualisierte beizulegende Zeitwert des Wertpapiers erfasst werden muss, beginnt die Berechnung zur Bestimmung einer Erhöhung oder Verringerung bei 1.200 $.

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