Zwischenmitteilung

Wichtige Erkenntnisse

• Das Ziel eines Zwischenberichts ist es, Aktionäre und Analysten auf dem Laufenden zu halten und einen regelmäßigen Austausch mit der Unternehmensführung zu gewährleisten.
• Zwischenberichte informieren die Öffentlichkeit zeitnah über wesentliche Veränderungen im Unternehmen.
• Der häufigste Zwischenbericht ist der Quartalsbericht.
• Quartalsberichte werden manchmal von der SEC vorgeschrieben.

Was ist ein Zwischenbericht?

Zwischenberichte werden verwendet, um die Leistung eines Unternehmens vor dem Ende der normalen jährlichen Finanzberichterstattungszyklen darzustellen. Im Gegensatz zu Jahresabschlüssen müssen Zwischenberichte nicht geprüft werden. Sie verbessern die Kommunikation zwischen Unternehmen und Öffentlichkeit und versorgen Investoren zwischen den jährlichen Berichtsperioden mit aktuellen Informationen.

Sie werden auch als Zwischenberichte bezeichnet.

Verständnis von Zwischenberichten

Der International Accounting Standards Board (IASB) empfiehlt, bei der Erstellung von Zwischenberichten bestimmte Standards einzuhalten. Dazu gehören eine Reihe von verkürzten Darstellungen der Finanzlage, der Ertragslage, der Cashflows und der Eigenkapitalveränderungen des Unternehmens sowie erläuternde Anmerkungen.

Der IASB empfiehlt zudem, dass Unternehmen bei ihren Zwischenberichten dieselben Richtlinien befolgen sollten wie bei der Erstellung ihrer Jahresabschlüsse (die geprüft werden), einschließlich der Verwendung ähnlicher Rechnungslegungsmethoden.

Zwischenberichte bieten einen zeitnaheren Einblick in die Geschäftstätigkeit eines Unternehmens, anstatt auf die Jahresabschlüsse zu warten, die ohnehin erst Monate nach Jahresabschluss offiziell verfügbar werden. Anleger finden die regelmäßigen Momentaufnahmen bei der Allokation von Anlagekapital hilfreich, was zu einer höheren Marktliquidität führt, einem Hauptziel der Kapitalmärkte.

Diese Berichte können Investoren und Analysten auch auf aktuelle Veränderungen aufmerksam machen, die das Unternehmen wesentlich beeinflussen. Ein Formular 8-K wird beispielsweise verwendet, um außerplanmäßige wesentliche Ereignisse oder Unternehmensänderungen zu melden, die für die Aktionäre oder die Securities and Exchange Commission (SEC) von Bedeutung sein könnten. Der Bericht informiert die Öffentlichkeit über gemeldete Ereignisse wie Übernahmen, Insolvenz, Rücktritt von Direktoren oder eine Änderung des Geschäftsjahres. Form 8-K-Berichte können auch aufgrund anderer Ereignisse nach Ermessen des Unternehmens herausgegeben werden, wenn der Registrant diese für wichtig für die Aktionäre hält.

Beispiel: Quartalsberichte

Der häufigste Zwischenbericht ist der Quartalsbericht. Ein Quartalsbericht ist eine Zusammenfassung oder Sammlung von ungeprüften Jahresabschlüssen, wie Bilanzen, Gewinn- und Verlustrechnungen und Kapitalflussrechnungen, die von Unternehmen vierteljährlich (alle drei Monate) veröffentlicht werden. Neben der Angabe der Quartalszahlen können diese Berichte auch die Ergebnisse des laufenden Geschäftsjahres sowie Vergleichszahlen (z. B. das Vorjahresquartal zum aktuellen Quartal) enthalten. Börsennotierte Unternehmen müssen ihre Berichte bei der Securities and Exchange Commission einreichen. Dieses als 10-Q bekannte Formular enthält nicht alle detaillierten Informationen wie Hintergrund- und Betriebsdaten, die der Jahresbericht (10-K) enthalten würde.

Die SEC schreibt zudem vor, dass Investmentgesellschaften vierteljährliche Berichte einreichen müssen, wenn sie mehr als 100 Millionen US-Dollar verwalten, und zwar unter Verwendung des Formulars 13F.

Die meisten Unternehmen haben einen Geschäftszeitraum, der mit dem Kalenderjahr endet: 31. Dezember, und Quartale, die am 31. März, 30. Juni, 30. September und 31. Dezember enden. Quartalsberichte werden in der Regel innerhalb weniger Wochen nach Quartalsende eingereicht.

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