Übertragbare_Versicherungspolice
Übertragbare Versicherungspolicen: Wie TIPS funktionieren und ihre Vorteile
Wichtige Erkenntnisse
- Übertragbare Versicherungspolicen (TIPS) ermöglichen es dem Policeninhaber, die Police zu verkaufen und die Bezugsrechte auf den Käufer zu übertragen.
- TIPS-Käufer zahlen die folgenden Prämien und erhalten bei Tod der versicherten Person den Abrechnungswert.
- Die beiden Hauptarten von TIPS sind Viatikal-Settlements und Life-Settlements, die sich hauptsächlich in der erwarteten Lebensdauer der versicherten Personen unterscheiden.
- Das Urteil des Obersten Gerichtshofs der USA in der Sache Grigsby v. Russell (1911) bestätigte das Recht, Lebensversicherungspolicen zu verkaufen.
- Viele Bundesstaaten regulieren Viatikal- und Life-Settlements mit unterschiedlichen Wartezeiten und Verkaufsbedingungen.
Hauptmerkmale und Risiken übertragbarer Versicherungspolicen (TIPS)
Übertragbare Versicherungspolicen haben einen garantierten Kapitalbetrag, ähnlich einer Anleihe, aber eine ungewisse Laufzeit. Da sie mit hohen Abschlägen verkauft werden, haben TIPS oft hohe Renditen. Während TIPS keine externen Risiken wie Zinsschwankungen enthalten, besteht das Risiko einer verlängerten Laufzeit. Je länger eine versicherte Person lebt, desto geringer ist die Rendite für den Anleger.
Die beiden Hauptarten von TIPS umfassen Viatikale und Life-Settlements. Beide Arten funktionieren ähnlich, haben jedoch unterschiedliche erwartete Laufzeiten. Viatikale sind Policen für Menschen mit unheilbaren Krankheiten, deren Lebenserwartung zwei Jahre beträgt. Life-Settlement-TIPS decken ältere Menschen als versicherte Personen ab, deren Lebenserwartung in der Regel zwischen 2 und 15 Jahren liegt.
Rechtlicher Hintergrund: Entscheidungen des Obersten Gerichtshofs zu TIPS
Der Oberste Gerichtshof der USA entschied 1911 in Grigsby v. Russell, dass Menschen das Recht hatten, ihre Policen auf diese Weise zu verkaufen. „Es ist wünschenswert, Lebensversicherungen die gewöhnlichen Eigenschaften von Eigentum zu verleihen. Das Recht zu verkaufen zu verweigern, außer an Personen, die ein solches Interesse haben, würde den Wert des Vertrags in den Händen des Eigentümers erheblich mindern“, urteilte das Gericht.
Die Übertragbarkeit von Lebensversicherungspolicen gewann in den 1980er Jahren an Dynamik, als Menschen mit AIDS ihre Policen verkauften, manchmal um Geld für ihre Pflege zu erhalten.
Mindestens 43 Bundesstaaten haben Regeln für Viatikal-Settlements aufgestellt, nachdem Beschwerden laut wurden, dass Syndikate Policen zu Spekulationszwecken kauften. „Dreißig der regulierten Bundesstaaten haben eine gesetzlich vorgeschriebene zweijährige Wartezeit, bevor man seine Lebensversicherungspolice verkaufen kann, während 11 Bundesstaaten fünfjährige Wartezeiten haben und ein Bundesstaat, Minnesota, eine vierjährige Wartezeit. Die meisten Bundesstaaten haben in ihren Life-Settlement-Gesetzen Bestimmungen, wonach man seine Police vor Ablauf der Wartezeit verkaufen kann, wenn bestimmte Kriterien erfüllt sind (z. B. der Eigentümer/die versicherte Person ist unheilbar oder chronisch krank, Scheidung, Ruhestand, körperliche oder geistige Behinderung usw.)“, so die Life Insurance Settlement Association.
Michigan und New Mexico regulieren nur Viatikal-Settlements, während Alabama, Missouri, South Carolina, South Dakota, Wyoming und Washington, D.C. weder Viatikal- noch Life-Settlements regulieren. Die meisten nicht regulierten Bundesstaaten und Bundesstaaten, die nur Viatikale regulieren, mit Ausnahme von Missouri, das eine einjährige Anfechtungsfrist hat, haben gemäß ihrem allgemeinen Versicherungsgesetz eine zweijährige Anfechtungsfrist, so LISA.
Library of Congress. „Grigsby v. Russell“, Seite 156.
Library of Congress. „Grigsby v. Russell“, Seite 156.
Life Insurance Assessment Association. „Life Settlement Regulation by State Map“.
Life Insurance Assessment Association. „Life Settlement Regulation by State Map“.
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